ПАО «Группа Компаний "Базис"», российский разработчик и поставщик программного обеспечения для управления гибкой ИТ-инфраструктурой, заявило о планах провести первичное размещение акций (IPO) на Московской бирже. Данная информация была предоставлена CNews представителями компании.
Ключевые детали планируемого размещения
Компания «Базис» планирует разместить свои акции на Московской бирже в ходе предстоящего IPO.
В рамках размещения инвесторам могут быть предложены акции, которые принадлежат нынешним миноритарным акционерам – российским технологическим холдингам, специализирующимся на
сфере информационных технологий. Ожидается, что после завершения IPO эти акционеры сохранят свою долю в капитале группы.
Общий объем эмиссии и ценовой коридор будут определены непосредственно перед началом формирования инвестиционного спроса, запланированного на декабрь 2025 года.
РТК-ЦОД намерен сохранить контрольный пакет акций Группы и продолжит содействовать развитию ее бизнеса, а также укреплению лидерских позиций на рынке ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой.
В процессе подготовки к IPO Группа внедрила программу долгосрочной мотивации (ПДМ) для сотрудников. В рамках этой программы миноритарные акционеры уже перевели 5% акционерного капитала Группы оператору ПДМ для последующего распределения среди ведущих специалистов и высшего руководства «Базиса».
Цели, которые преследует «Базис» в связи с проведением IPO
Повысить известность группы и осведомленность рынка о ее продуктовой линейке, а также расширить маркетинговые инструменты для дальнейшего роста бизнеса.
Усовершенствовать систему стимулирования и удержания ключевых сотрудников через долгосрочные опционные программы.
Укрепить корпоративное управление и повысить прозрачность деятельности, ориентируясь на лучшие рыночные стандарты.
Создать дополнительные возможности для финансирования стратегических инициатив и сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в долгосрочной перспективе, в том числе за счет выхода на рынок акционерного капитала.
Получить рыночную оценку стоимости компании.
Участие в размещении будет открыто как для российских квалифицированных и неквалифицированных частных инвесторов, так и для институциональных инвесторов.
В случае успешного проведения IPO «Базис» и его основные акционеры берут на себя обязательства, ограничивающие продажу акций в течение 180 дней после завершения размещения. Также будет предусмотрен 30-дневный механизм стабилизации цен после начала торгов.
Генеральный директор ПАО Группа компаний «Базис» Давид Мартиросов: «В течение последних лет мы планомерно вкладывали средства в совершенствование нашей продуктовой экосистемы и углубление сотрудничества с ключевыми корпоративными и государственными клиентами. Это позволило компании утвердиться в роли лидера на стремительно развивающемся рынке программного обеспечения для управления динамической ИТ-инфраструктурой. Для нас большая честь, что наши продукты стали эталоном в обеспечении технологического суверенитета, поддерживая заказчиков в реализации стратегий цифровой трансформации и импортозамещения благодаря внедрению решений, соответствующих мировому уровню. Мы показываем стабильную динамику, существенно превышающую среднерыночные показатели, концентрируясь на инновациях и диверсификации доходов за счёт экосистемной модели. Наша стратегия нацелена на совершенствование функциональных возможностей продуктов, повышение доли регулярной выручки для увеличения предсказуемости бизнеса, а также на расширение посредством органического роста и сделок M&A, что формирует фундамент для долгосрочного отраслевого лидерства. Проведение IPO на Московской бирже станет значимой вехой в развитии компании, обеспечив рыночную оценку бизнеса и создав новые перспективы для привлечения профессионалов через программы мотивации, а также для ускорения стратегических проектов. Это поможет нам вывести бизнес на новый масштаб и воплотить в жизнь амбициозные планы роста, генерируя дополнительную стоимость для акционеров».
Факторы инвестиционной привлекательности «Базис»
Крупный и быстрорастущий рынок ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой, обладающий существенным потенциалом для отечественных разработчиков.
Группа «Базис» действует в рамках обширного и многообещающего рынка программного обеспечения для управления динамической ИТ-инфраструктурой. Согласно данным исследования iKS-Consulting, среднегодовой темп роста (СГТР) этого рынка в период с 2024 по 2031 год составит 16%, что на 5 процентных пунктов выше темпов роста всего российского рынка ПО. В денежном выражении объём рынка по итогам 2024 года достиг 45 млрд рублей и, согласно прогнозам, к 2031 году увеличится почти в три раза — до 130 млрд рублей.
Отечественные разработчики, выступающие основным двигателем рынка, будут развиваться опережающими темпами — 24% (СГТР в 2024–2031 гг.). По оценке iKS-Consulting, рынок российских решений ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой расширится с 24 млрд рублей в 2024 году до 106 млрд рублей в 2031 году, что соответствует росту доли местных разработчиков с 53% до 82% от общего объёма рынка. Такой рост станет возможным благодаря активному улучшению широты ассортимента и качества предложения российских вендоров.
Основными факторами роста рынка служат развитие облачной и гибридной ИТ-инфраструктуры, распространение контейнеризированных сред разработки, улучшение функционала отечественных продуктов, а также продолжающийся переход критической информационной инфраструктуры (КИИ) и крупного бизнеса на российское программное обеспечение. Существенным стимулом для рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой также является обязательное импортозамещение и перевод объектов КИИ на российские решения к 2030 году.
«Базис» — ведущий российский разработчик программного обеспечения для управления динамической ИТ-инфраструктурой, который по результатам 2024 года занимает крупнейшую долю рынка в 19%. Компания также удерживает первенство в нескольких важнейших сегментах своей целевой аудитории.
Лидерство «Базиса» обеспечено всеобъемлющей и технологически совершенной экосистемой продуктов, которая удовлетворяет основные запросы крупных корпоративных и государственных клиентов, а по функциональности не уступает решениям мировых лидеров отрасли.
«Базис» представляет единственную на рынке экосистему корпоративного ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой, позволяющую комплексно проектировать, разворачивать и обслуживать инфраструктуру любой степени сложности. Самый обширный продуктовый портфель на рынке включает 10 решений, созданных на собственной кодовой базе, и охватывает полный спектр потребностей корпоративных и государственных заказчиков.
Флагманские продукты — серверная виртуализация (Basis Dynamix) и виртуализация рабочих мест (Basis Workplace) — служат надежным фундаментом для дальнейшего развития продуктовой линейки компании и являются универсальной «точкой входа» для клиентов.
К ним последовательно добавляются взаимодополняющие решения: ПО для резервного копирования и восстановления данных (Basis Virtual Protect), защита среды виртуализации (Basis Virtual Security) и пользовательских рабочих мест с терминальным доступом (Basis Workplace Security), а также инструменты для обеспечения отказоустойчивости и георезервирования (Basis Guard) и миграции (Basis Migration Assistant).
Кроме того, «Базис» предлагает клиентам современную универсальную платформу для создания и эксплуатации приложений нового поколения, которая сочетает собственные разработки для управления контейнерами со встроенным конвейером безопасной разработки на основе микросервисной архитектуры (Basis Digital Energy). Дополнительно, в 2025 году компания запустила собственное ПО для программно-определяемых хранилищ (Basis SDS) и сетей (Basis SDN), что станет одним из ключевых факторов будущего роста Группы.
Комплексное предложение «Базиса» дополняют профессиональные услуги, включая архитектурный консалтинг, проектирование, внедрение и расширенную техническую поддержку.
Все продукты «Базиса» внесены в Единый реестр российского ПО и полностью соответствуют требованиям импортонезависимости, надежности и безопасности. Ряд решений имеет сертификаты ФСТЭК IV уровня доверия, а несколько других находятся в процессе сертификации. Это позволило стать признанным стандартом управления вычислительной инфраструктурой в государственных облачных платформах. Например, уже более 97% вычислительных мощностей ГЕОП и 50% информационных систем платформы «ГосТех» переведены на программное обеспечение «Базиса»[1].
Участие в государственных платформах позволяет «Базису» обогащать собственные компетенции по реализации сложнейших проектов, кратно превышающих стандартные запросы клиентов по масштабу и комплексности, и служит качественным референсом для привлечения корпоративных клиентов, включая операторов критической информационной инфраструктуры.
Группа сформировала широкую клиентскую базу B2B- и B2G-клиентов, диверсифицированных по ключевым отраслям российской экономики, таким как, например, финансовый сектор, телеком, сервис-провайдеры и другие. Клиентская база «Базиса» отличается высокой лояльностью и приверженностью решениям группы — за период с 2022 г. по 2024 г. только один клиент перестал пользоваться продуктами «Базиса». Кроме того, среднее количество продуктов, приходящееся на олного клиента среди 10 крупнейших заказчиков, составило 3,3 против 1,6 по всей клиентской базе группы, что также открывает широкие возможности для будущих кросс-продаж.
Доля B2B-клиентов в выручке выросла с 53% в 2022 г. до 61% в 2024 г., а доля B2G-клиентов составила 39% по итогам 2024 г. Количество клиентов4 достигло 208 в 2024 г., что соответствует росту на 40% по сравнению с 2022 г.
Группа осуществляет продажи через более 230 дистрибьюторов и партнеров, включая пять дистрибьюторов, более 200 системных интеграторов и более 30 технологических партнеров.
По итогам 2024 г. выручка группы выросла более чем в 2,7 раз по сравнению с 2022 г. и достигла 4,6 млрд руб. По итогам девяти месяцев 2025 г. выручка составила 3,5 млрд руб., что на 57% выше уровня девяти месяцев 2024 г.
По итогам 2025 г. ожидается, что темп роста выручки Группы составит 30–40% в сравнении с 2024 г.
Благодаря эффективной бизнес-модели и фокусу на сбалансированном росте Группа поддерживает высокий уровень рентабельности по OIBDA. В 2024 г. показатель OIBDA составил 2,8 млрд руб. (рост более 2,5 раз за 2022-2024 гг.) при рентабельности в 62%. Значение OIBDA за 9 месяцев 2025 г. составило 1,9 млрд руб. (рост 42% год к году) при рентабельности в 54%.
Группа исторически поддерживает положительную чистую денежную позицию: отношение чистого долга к OIBDA за последние 12 месяцев на 31.12.2024 г. и 30.09.2025 г. составило −0,1х. Финансовая устойчивость в сочетании с высокими темпами роста и уровнями рентабельности позволяет Группе «Базис» осуществлять дивидендные выплаты. Так, по результатам 2023 г. Группа выплатила 608 млн руб., а по результатам 2024 г. объем выплаченных дивидендов планируется на уровне 854 млн руб., что соответствует коэффициенту выплат в 48% от NIC прошлого периода.
Важным фактором успеха группы является команда высококлассных специалистов. По состоянию на 30 сентября 2025 г. общий штат насчитывал 434 сотрудника, из которых 86% составляли ИТ-специалисты.
Для создания оптимальной системы корпоративного управления в компании был учрежден Совет директоров в составе 11 человек, включая трех независимых членов. При Совете также работают два комитета: аудиторский и по вопросам вознаграждений и назначений.
Кроме того, внедрена долгосрочная программа стимулирования, направленная на удержание и мотивацию ведущих специалистов и руководителей высшего звена компании, полностью финансируемая за счет средств продающих акционеров.
Компания намерена и дальше совершенствовать свои текущие продукты, стремясь не только полностью воспроизвести функциональность экосистем мировых лидеров, но и превзойти возможности зарубежных аналогов в рамках политики импортозамещения. Одновременно реализуется план по запуску новых решений в перспективных сегментах, а также по развитию профессиональных сервисных услуг.
Утвержденная стратегия компании включает планомерное наращивание доли регулярных поступлений, что снизит сезонные колебания и повысит предсказуемость финансовых потоков. Также «Базис» ставит задачу укрепить вендорскую модель распространения своих продуктов и услуг. Планируется продолжать системную работу по повышению известности бренда и расширению сообщества экспертов через собственную образовательную программу по подготовке специалистов в области DevOps и DevSecOps.
Стратегия укрепления лидерских позиций также предполагает консолидацию рынка посредством сделок M&A и создание гравитационной системы — сети технологических партнеров, которые согласуют свои планы развития с «Базисом» для обеспечения глубокой совместимости и естественной интеграции между продуктами. Такой подход позволяет расширять продуктовый портфель без существенного роста издержек и дает партнерам доступ к клиентской базе компании при соблюдении стандартов государственных облачных платформ и внутренних требований «Базиса».
Высокая степень соответствия экосистемы «Базиса» продуктам мировых лидеров создает фундамент для выхода на международные рынки. Компания уже заключила соглашения с крупными зарубежными партнерами, в частности, на рынке Бразилии. В среднесрочной и долгосрочной перспективе основное внимание уделяется рынкам португалоязычных стран Латинской Америки и Африки, включая Бразилию, Анголу и Мозамбик. Стратегия подразумевает сотрудничество с местными лидерами и предоставление программного обеспечения «Базиса» в формате SDK[2]. Партнеры будут отвечать за локализацию и техническую поддержку, что позволит создавать решения, адаптированные под запросы клиентов и поддерживающие технологический суверенитет соответствующих рынков.
В случае принятия компанией и ее акционерами решения о проведении IPO, вся необходимая дополнительная информация будет опубликована на официальном сайте компании и в ленте регуляторных новостей.
[1] согласно данным компании
[2] SDK (Software Development Kit) — комплект средств разработки, включающий инструменты, библиотеки, документацию и примеры кода, который позволяет создавать приложения для определенной платформы, операционной системы или сервиса
[3] Среднегодовой темп роста за период 2022-2024 гг.
[4] Расчет произведен с использованием точных, неокругленных данных в соответствии со стандартами МСФО
[5] Прибыль от операционной деятельности до учета амортизации, обесценения основных средств, нематериальных активов, активов по договорам аренды, а также затрат на программы долгосрочного стимулирования персонала
[6] Показатель OIBDA за вычетом капитализированных затрат (расходы на разработку и приобретение нематериальных активов)
[7] Чистая прибыль, скорректированная на сумму капитализированных расходов, увеличенная на затраты по программам долгосрочного стимулирования и на величину амортизации нематериальных активов
[8] Объем денежных средств и их эквивалентов за вычетом обязательств, связанных с арендой
