Специалисты издания Blocks & Files проанализировали, как менялись показатели выручки и чистой прибыли (по GAAP) в расчёте на отгруженный эксабайт у компаний Western Digital и Seagate Technology Holdings на протяжении семи последних кварталов.
В начале анализируемого отрезка выручка Seagate на эксабайт была примерно на $2,6 млн больше, чем у Western Digital — $16,58 млн против $13,9 млн. Однако впоследствии она сократилась, и теперь опережение составляет лишь около $870 тысяч: $14,87 млн против $14 млн. Показатель Western Digital за это время оставался в целом неизменным, тогда как у Seagate наблюдалось постепенное снижение. Seagate приходилось реализовывать продукцию по всё уменьшающейся цене за эксабайт, несмотря на то, что её рентабельность изначально превосходила показатели WD.
Картина с прибылью на эксабайт радикально иная. Western Digital, демонстрируя результат в диапазоне $2,9–$3,3 млн/Эбайт, в целом лидировала перед Seagate с её $2,2–$3 млн/Эбайт вплоть до конца прошлого года (первый квартал 2026 финансового года WD), когда отрыв резко усилился. Тогда Western Digital получила $5,8 млн прибыли на эксабайт, а Seagate — лишь $3 млн. Разрыв продолжил расти в следующем отчётном квартале Western Digital (второй квартал 2026 финансового года): компания заработала $8,6 млн на эксабайт, в то время как Seagate — $3,7 млн.
Источник изображения: Western Digital
Эксперты Blocks & Files также изучили прибыль в процентном отношении к выручке обеих компаний за указанный период и выявили аналогичное несоответствие. Как отмечает издание, Western Digital стала существенно эффективнее преобразовывать выручку в прибыль по сравнению с Seagate.
Отмечается, что Seagate наращивает отгрузки своих новых накопителей, использующих технологию HAMR, в течение нескольких последних кварталов после довольно продолжительного этапа квалификации. Основными заказчиками выступают крупные корпоративные клиенты. По предположению Blocks & Files, прибыль от продажи этих составляет менее половины от той, которую Western Digital получает с реализации устройств на базе технологии ePMR.
Финансовые итоги Western Digital за второй квартал 2026 года, завершившийся 2 января 2026 года, показали выручку в $3,02 млрд. Этот результат на 25% выше показателей того же периода предыдущего года и превзошел консенсус-прогноз аналитиков, составлявший $2,92 млрд (согласно SiliconANGLE). Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP) достигла $2,13, увеличившись с $1,20 годом ранее и превысив ожидания экспертов в $1,91. Доход от облачных решений компании составил $2,67 млрд, что на 27,5% больше в годовом сопоставлении, выручка от клиентских решений — $176 млн (рост на 25,7%), в то время как доход от потребительских решений снизился на 2,9% до $168 млн.
Компания Seagate, в свою очередь, отчиталась о выручке за второй квартал 2026 финансового года (завершившийся 2 января 2026 года) в размере $2,83 млрд. Это на 21,5% больше, чем годом ранее, и выше прогноза аналитиков LSEG, который составлял $2,73 млрд (по информации Reuters). Скорректированная прибыль на разводненную акцию (Non-GAAP) достигла $3,11, превысив как показатель прошлого года в $2,03, так и ожидания аналитиков LSEG в $2,81.
Источник:
