Дочерняя компания Сбербанка «Интегральные Системы» опубликовала обязательное предложение о приобретении акций ПАО «Элемент» (управляющая компания микроэлектронного холдинга «Элемент»). Соответствующее уведомление размещено на портале Центра раскрытия корпоративной информации.
Предложение адресовано владельцам 272,25 млрд акций группы, что эквивалентно 58% от общего количества бумаг. Стоимость выкупа установлена на уровне 0,146 рубля за акцию.
Таким образом, общий объем средств, которые Сбербанк может направить на эту операцию, достигает 39,75 млрд рублей. У акционеров есть 77 дней с момента получения оферты, чтобы принять решение об участии.
В конце января 2026 года Сбербанк сообщил о приобретении 41,9% акций ГК «Элемент» за 27 млрд рублей. В эту сделку вошли 37,6% акций, купленных у АФК «Система», и 4,3%, выкупленных у миноритарных инвесторов.
Тогда же было объявлено, что «Интегральные системы» направят обязательное предложение остальным акционерам ГК «Элемент», что соответствует нормам закона «Об акционерных обществах». Первоначально ожидалось, что цена составит не менее 0,1372 рубля за акцию, то есть будет соответствовать условиям предыдущей сделки.
Фактическая цена в рамках новой оферты оказалась на 6% выше, чем при покупке доли у АФК «Система». На момент объявления предложения котировки акций «Элемента» на Московской бирже составляли 0,14 рубля за штуку.
Другим значительным акционером ГК «Элемент» является госкорпорация «Ростех», которой принадлежит 41,66% акций. В корпорации ранее заявляли об отсутствии планов по продаже своего пакета. Следовательно, на выкуп акций у прочих владельцев Сбербанку может потребоваться до 11,275 млрд рублей.
ГК «Элемент» была образована в 2019 году в результате консолидации микроэлектронных активов АФК «Система» и «Ростеха». В частности, АФК «Система» внесла в группу зеленоградский завод «Микрон» и долю в его основном конкуренте — компании «Ангстрем». В состав холдинга входят девять производственных площадок, десять дизайн-центров и фабрика по корпусированию в Китае.
При создании группы структуры АФК «Система» получили 50% плюс одна акция, а «Ростех» — 50% минус одна акция. Изначально АФК «Система» владела своей долей через оборонный холдинг РТИ.
В 2022 году АФК «Система» завершила выход из состава акционеров компании РТИ, однако сохранила контроль над ее дочерней структурой — «РТИ-Микроэлектроника», которой принадлежала доля в ГК «Элемент».
В 2024 году Группа компаний «Элемент» провела первичное публичное размещение акций (IPO) на Санкт-Петербургской бирже, привлекая 15 миллиардов рублей. Позднее ее ценные бумаги стали доступны для торгов и на Московской бирже.
Как уже информировал CNews, в Правительстве обсуждается проект формирования «Объединенной микроэлектронной корпорации» (ОМК). На ее развитие до 2030 года предполагается направить около 1 триллиона рублей, из которых 750 миллиардов поступят из федерального бюджета, а 250 миллиардов предоставит Сбербанк.
