Компании, выпускающие чипы памяти, в целом процветают на волне бума искусственного интеллекта, при этом SK hynix удерживает статус ключевого производителя модулей HBM, что делает её квартальные показатели особенно привлекательными для вкладчиков. В предыдущем квартале организация продемонстрировала рост доходов на 39 %, достигнув исторического максимума в $17,13 млрд, операционная прибыль поднялась на 62 % до $8 млрд, а также были полностью распроданы все планируемые объёмы выпуска памяти на предстоящий год.
Источник изображения: Nvidia
Как сообщает CNBC, инвесторы ожидали несколько более высоких квартальных итогов, однако текущие достижения всё равно впечатляют. В среду утром котировки SK hynix поднялись на 5 %, а с начала года их совокупный рост составил 210 %. В последовательном сопоставлении выручка предприятия увеличилась на 10 %, а операционная прибыль возросла на 24 %. В пересчёте на национальную валюту операционная прибыль SK hynix впервые преодолела отметку в 10 трлн вон.
Учитывая, что производственные квоты на память на будущий год уже полностью распроданы, SK hynix сосредоточится на увеличении мощностей, хотя точный объём капиталовложений на 2026 год не раскрывается. По заявлениям представителей фирмы, дефицит HBM сохранится даже к 2027 году. В текущем квартале SK hynix начинает отгрузки памяти HBM4, относящейся к шестому поколению данного стандарта. Логично предположить, что её основным получателем станет Nvidia — важнейший партнёр корейского производителя, хотя официального подтверждения этому нет.
Согласно оценкам Counterpoint Research, к 2027 году мировой рынок памяти HBM достигнет объёма в $43 млрд. Во втором квартале текущего года SK hynix заняла 38 % глобального рынка DRAM по выручке, обогнав прежнего лидера Samsung Electronics, который доминировал в первом квартале. Сектор HBM во II квартале показал рост на 178 % в денежном выражении, а доля SK hynix в нём составила 64 %. Эксперты Futurum Group полагают, что по итогам следующего года SK hynix будет удерживать не менее 60 % мирового рынка HBM. Сама компания прогнозирует, что в ближайшие пять лет этот сегмент будет ежегодно расширяться более чем на 30 %.
В общей категории DRAM, куда также входит HBM, по оценке руководства SK hynix, физический объём спроса на память в будущем году возрастёт свыше чем на 20%. Для сегмента NAND прирост спроса окажется ниже 20%. Специалисты Bloomberg Intelligence прогнозируют дальнейший рост цен на чипы памяти в следующем году, что положительно отразится на положении SK hynix и Samsung Electronics. Согласно информации из южнокорейских источников, обе корпорации уже повысили стоимость стандартных видов памяти в четвёртом квартале — вплоть до 30%. Конкурирующие фирмы Nanya Technology и Kioxia с начала текущего года более чем удвоили цены на свою продукцию. На квартальном брифинге представители SK hynix отметили, что глобальный рынок памяти вступает в затяжной «суперцикл» подъёма, при этом предложение будет по-прежнему отставать от потребительского спроса.
