Крупнейшие южнокорейские производители Samsung Electronics и SK hynix, на долю которых приходится порядка 70% мирового выпуска чипов DRAM, объявили о взвешенном подходе к наращиванию мощностей во избежание перепроизводства. В текущих условиях быстро устранить острый глобальный дефицит оперативной памяти не представляется возможным, а спешное строительство множества новых фабрик с неопределёнными рыночными перспективами было бы неразумным.
Источник изображения: SK hynix
Бурный рост спроса на DRAM со стороны дата-центров, обслуживающих искусственный интеллект (ИИ), привёл к резкому подорожанию памяти, что оказалось крайне выгодно её изготовителям. Производственные линии Samsung и SK hynix в настоящее время работают на полную мощность, при этом основной фокус смещён на выпуск более дорогой ИИ-ориентированной памяти, что негативно сказывается на поставках для потребительского рынка.
Samsung подтвердила намерение «свести к минимуму риски избыточного предложения», ограничив капитальные вложения в создание новых мощностей по выпуску DRAM. Компания не желает поддаваться ажиотажу и возводить множество заводов, поскольку к моменту их запуска, который займёт примерно два-три года, потребность в них может исчезнуть. Спрос к тому времени способен сократиться — например, если «пузырь» ИИ сдуется или появятся алгоритмы, экономнее использующие память. Таким образом, компания приложит все усилия, чтобы избежать чрезмерных инвестиций в производство DRAM.
«Вместо стремительного наращивания мощностей мы будем придерживаться стратегии, направленной на обеспечение долгосрочной рентабельности. Мы минимизируем риск переизбытка предложения за счёт политики капитальных затрат (CAPEX), которая балансирует запросы клиентов и ценовую конъюнктуру», — заявили в Samsung.
SK hynix также подчеркнула, что её стратегия основана на осторожных инвестициях в расширение производства. Представитель компании отметил: «Мы планируем направить около 30% выручки на оборудование в 2026 году и ускорить переход на нормы 1c для DRAM, однако решить проблему нехватки поставок будет непросто».
SK hynix также перешла на «краткосрочные контракты» в ожидании, что рост цен на DRAM продлится несколько лет. Представитель компании пояснил: «Мы снизим давление на клиентов, реализуя стратегию постепенного повышения контрактных цен».
При этом стоит отметить, что обе компании уже приступили к строительству новых фабрик по выпуску памяти, так что говорить об их бездействии на фоне дефицита нельзя. Сложность лишь в том, что эти новые мощности будут готовы не скоро — ориентировочно к 2028 году, а к тому времени дефицит может уже исчезнуть.
