Объёмы операций тайваньской компании TSMC связаны не только с огромными инвестициями, но и с высокой рентабельностью её бизнеса по выпуску чипов на заказ. Сектор памяти исторически отличался циклическими колебаниями и продолжительными периодами убытков, однако в четвёртом квартале повышение цен сделало это направление более прибыльным в сравнении с TSMC.
Источник изображения: Samsung Electronics
Как минимум, на этом акцентирует внимание Hankyung, подводя предварительные итоги работы Samsung Electronics и SK hynix в завершающем квартале года. Впервые за семь лет производство памяти может оказаться выгоднее, чем изготовление полупроводников по контракту. Если TSMC по результатам периода способна выйти на рентабельность около 60 %, то для Samsung Electronics и SK hynix этот показатель может составить 63 % и 67 % соответственно.
В предшествующем квартале операционная маржа американской Micron Technology уже достигла 56 %, а по итогам текущего периода ожидается её рост до 67 %. Таким образом, к февралю будущего года Micron также может превзойти TSMC по уровню доходности. Ведущие производители памяти сконцентрировались на наращивании выпуска HBM для сферы искусственного интеллекта. Для этих целей они выделили от 18 % до 28 % мощностей, используемых в производстве DRAM. В результате стоимость такой памяти за квартал поднялась на 30 %.
Развитие направления ИИ также формирует новые требования к рынку памяти. На стадии перехода от обучения крупных языковых моделей к их практическому применению возрастёт спрос на энергоэффективную память повышенной ёмкости. HBM уступит лидирующие позиции, а более востребованными станут чипы типов GDDR7 и LPDDR5X. Будут разрабатываться и новые разновидности памяти, в том числе позволяющие выполнять вычисления непосредственно в ячейках хранения. Особый фокус будет направлен на передовые технологии компоновки, способные увеличить плотность данных.
