TSMC из Тайваня — ведущий производитель полупроводников по контракту, занимающий более 70% рынка. Долгое время её главным партнёром была Apple, поставляющая чипы для iPhone и Mac. Однако в этом году Nvidia намерена занять лидирующую позицию, и в этом уверены не только её основатель, но и ряд экспертов отрасли.
Источник изображения: Nvidia
Эту информацию распространило издание CNBC. Основатель и генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в ходе одного из недавних подкастов отметил: «Моррис будет рад узнать, что теперь крупнейшим заказчиком TSMC стала Nvidia». Речь шла о Моррисе Чане (Morris Chang), основателе TSMC, который, хотя и отошёл от оперативного управления, продолжает внимательно следить за тенденциями в индустрии.
Аналитики Creative Strategies также считают, что по итогам текущего года Nvidia станет для TSMC основным клиентом. Согласно их оценкам, Nvidia принесёт TSMC около $33 млрд выручки, что составит 22% от общего объёма. В то же время Apple, как ожидается, получит $27 млрд, или 18% доходов TSMC. Финансовый отчёт Apple будет обнародован в конце этой недели, и руководство компании прогнозирует рост выручки на 12%. Nvidia опубликует свои результаты в феврале, поскольку её финансовый квартал заканчивается на этой неделе. Ожидается, что по итогам прошедшего финансового года её выручка вырастет на 66%, достигнув $213 млрд. Apple же завершила свой финансовый год в сентябре, показав рост выручки лишь на 6,4%.
TSMC не раскрывает распределение доходов между своими 522 клиентами, хотя в марте прошлого года сообщала, что на десять крупнейших приходится 76% общей выручки. Тогда главный заказчик обеспечивал 22% доходов, а следующий — 12%. Если в 2022 году на сегмент высокопроизводительных вычислений (HPC), включающий ИИ-ускорители, приходилось лишь 40% выручки TSMC, то в прошлом квартале эта доля возросла до 55%. При этом непосредственно ИИ-ускорители, по оценкам, за весь 2025 год формировали чуть менее 20% общей выручки компании. Учитывая стремительное развитие индустрии искусственного интеллекта, неудивительно, что Nvidia имеет все шансы стать главным клиентом TSMC. Генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) уверен, что именно производственные мощности компании в настоящее время являются сдерживающим фактором для роста отрасли ИИ.
В текущем году капитальные вложения TSMC планируются в диапазоне от 52 до 56 миллиардов долларов, что значительно превышает показатели предыдущего года. Это активное наращивание производственных мощностей усиливает зависимость компании от Nvidia. Если раньше TSMC в основном ориентировалась на планы Apple по внедрению новых технологических процессов, что служило ключевым обоснованием для масштабных инвестиций, то теперь центр внимания смещается в сторону потребностей Nvidia и, в некоторой степени, AMD. На последней квартальной конференции представители руководства TSMC уделили особое внимание обсуждению спроса на продукцию Nvidia, отметив, что смена поколений ускорителей обеспечивает рост производительности в два-три раза.
