Усиление активности OpenAI в области корректировки курса и фокусировки на ключевых направлениях бизнеса обычно связывают с подготовкой к первичному публичному размещению акций. Последний этап частного финансирования позволил увеличить рыночную стоимость компании до $852 млрд, однако среди инвесторов нет единого мнения относительно такой оценки. При этом заметно, что жесткая конкуренция вынуждает руководство OpenAI в срочном порядке устранять уязвимости в своей стратегии.
Источник изображений: OpenAI
Подробный анализ этой ситуации опубликовало издание Financial Times. Переориентация OpenAI на работу с корпоративными заказчиками обостряет соперничество с Anthropic, и нельзя с уверенностью сказать, что преимущество в этом сегменте принадлежит именно первому стартапу. Google также активно действует на корпоративном рынке ИИ, поэтому для OpenAI сосредоточение на нем создает новые трудности. Один из ранних инвесторов OpenAI заявил Financial Times: «У вас есть ChatGPT, бизнес, растущий на 50–100 % ежегодно, с миллиардной пользовательской базой, так зачем же вы говорите о предприятиях и написании кода? Эта компания крайне расфокусирована».
В прошлом месяце OpenAI привлекла $122 млрд, которые предоставила группа из 25 крупных стратегических и институциональных инвесторов, включая SoftBank, Amazon и Nvidia, а около $3 млрд впервые поступили от частных вкладчиков. По мнению руководства OpenAI, превышение спроса над предложением в ходе этого раунда финансирования и рекордная сумма привлеченных средств свидетельствуют о том, что интерес инвесторов к деятельности компании и их доверие остаются на высоком уровне.
Руководство OpenAI даже предприняло попытки «разоблачить» конкурента Anthropic в некорректном представлении приведенной годовой выручки, которая на конец марта в последнем случае оценивалась в $30 млрд. Как отмечает директор OpenAI по выручке Дениз Дрессер (Denise Dresser), эта сумма завышена примерно на $8 млрд из-за частичного переноса профильной выручки, получаемой Amazon и Google. Сама OpenAI на конец февраля имела приведенную годовую выручку в размере $25 млрд. Дрессер признает, что ранняя ориентация на корпоративный рынок дала Anthropic определенное преимущество, но в OpenAI уверены, что смогут завоевать этот рынок. К концу текущего года стартап рассчитывает получать до половины всей своей выручки именно от корпоративных клиентов.
Некоторые вкладчики OpenAI признались, что, финансируя стартап на данном этапе, они ориентировались на его предполагаемую капитализацию в $1,2 трлн после первичного размещения акций. В то же время Anthropic оценивается в $380 млрд, и для ряда потенциальных инвесторов текущая стоимость OpenAI кажется завышенной. С такими запросами, как полагают отдельные инвесторы, OpenAI рискует оказаться в «неоднозначном положении» с точки зрения привлечения средств. Косвенные признаки указывают на то, что спрос на вложения в капитал Anthropic сейчас превышает интерес к OpenAI. Впервые инвесторы готовы платить больше за долю в Anthropic, чем в OpenAI.
В использовании OpenAI привлечённых средств наблюдается определённый хаос. Две недели назад стартап приобрёл канал TBPN за несколько сотен миллионов долларов, хотя эта медийная сделка вызвала вопросы. Руководство предпочло отвечать на критику заявлениями, что TBPN не будет загружать вычислительные ресурсы. Закрытие генератора видео Sora лишило OpenAI финансирования от Disney, которая должна была инвестировать $1 млрд. Microsoft пригрозила OpenAI судебным иском после того, как последняя заключила с Amazon сделку на $50 млрд. Реализация мегапроекта Stargate также идёт в урезанном формате: строительство дата-центра в Великобритании за $30 млрд отменено, а площадка в Техасе будет расширяться менее активно, чем планировалось изначально. Кроме того, Nvidia в пять раз уменьшила масштаб своей сделки с OpenAI, которая первоначально предполагала инвестиции в $100 млрд.
Тем не менее OpenAI всё равно намерена к концу года удвоить штат до 8000 человек и довести долю корпоративной выручки до 50% от общего объёма. В Лондоне со следующего года разместится крупнейший исследовательский центр компании за пределами США. Руководство OpenAI недавно сообщило инвесторам, что имеет доступ к 8 ГВт вычислительных мощностей, тогда как Anthropic не достигнет этого уровня ранее конца 2027 года, а к 2030 году сама OpenAI рассчитывает располагать доступом к 30 ГВт. Anthropic регулярно сталкивается с перебоями в работе инфраструктуры и нехваткой вычислительных ресурсов. В OpenAI утверждают, что даже если их модели и уступают разработкам Anthropic, они хотя бы способны стабильно функционировать. Представители Anthropic пояснили, что компания будет придерживаться рационального подхода к расширению вычислительных мощностей.
OpenAI корректирует свои приоритеты в процессе развития. В дополнение к отказу от видеогенератора Sora, компания закрыла проект, связанный с созданием чат-бота эротической направленности. Сейчас основные усилия направлены на продвижение сервиса Codex в корпоративном сегменте, который предназначен для упрощения работы разработчиков программного обеспечения. Некоторые инсайдеры, знакомые с планами OpenAI, даже предполагают, что Codex может стать ключевым направлением бизнеса стартапа, превзойдя по значимости ChatGPT. По крайней мере, эта сфера деятельности приносит значительно более высокий доход. Часть инвесторов одобряет такие изменения в стратегии OpenAI, тогда как другие выражают опасения, что подобные колебания свидетельствуют об отсутствии чётко сформулированных целей. В любом случае, это пока не мешает компании привлекать инвестиции.
