Аналитическое издание Blocks & Files провело сравнение показателей выручки и чистой прибыли (по стандартам GAAP) в расчёте на отгруженный эксабайт для компаний Western Digital и Seagate Technology Holdings. Исследование охватило данные за семь последних кварталов.
В начале анализируемого периода выручка Seagate на эксабайт превышала аналогичный показатель Western Digital примерно на 2,6 миллиона долларов (16,58 млн против 13,9 млн). Однако впоследствии она сократилась, и теперь разница составляет около 870 тысяч долларов (14,87 млн против 14 млн). Показатель Western Digital оставался в целом стабильным, тогда как у Seagate наблюдалось постепенное снижение. Seagate была вынуждена реализовывать продукцию по всё более низкой цене за эксабайт, несмотря на изначально более высокую рентабельность по сравнению с WD.
Ситуация с прибылью на эксабайт выглядит принципиально иначе. Western Digital, с прибылью в диапазоне 2,9–3,3 млн долларов за эксабайт, в целом опережала Seagate (2,2–3 млн долларов) вплоть до конца прошлого года (первый квартал 2026 финансового года WD), когда её отрыв стал стремительным. Тогда WD показала прибыль на уровне 5,8 млн долларов за эксабайт против 3 млн у Seagate. Этот разрыв ещё более увеличился в следующем отчётном квартале Western Digital (второй квартал 2026 финансового года): компания заработала 8,6 млн долларов на эксабайт, тогда как Seagate — лишь 3,7 млн.
Источник изображения: Western Digital
Эксперты Blocks & Files также изучили прибыль в процентном отношении к выручке обеих компаний за указанный период и обнаружили аналогичную тенденцию. Как отмечает издание, Western Digital стала демонстрировать значительно более высокую эффективность в превращении выручки в прибыль по сравнению с Seagate.
Отмечается, что Seagate в течение последних нескольких кварталов наращивает поставки своих новых накопителей, созданных на основе технологии HAMR, после довольно продолжительного этапа квалификации. Основными заказчиками выступают крупные корпоративные клиенты. По предположению Blocks & Files, Seagate продаёт свои HAMR-накопители с прибылью, составляющей менее половины от той, которую Western Digital получает от реализации накопителей на платформе ePMR.
Финансовые показатели Western Digital за второй квартал 2026 финансового года, завершившийся 2 января 2026 года, достигли $3,02 млрд. Этот результат на 25% выше выручки за тот же период предыдущего года и превзошел консенсус-прогноз аналитиков, составлявший $2,92 млрд (согласно SiliconANGLE). Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP) составила $2,13 против $1,20 годом ранее, также превысив ожидания экспертов в $1,91. Доход от облачных сервисов компании вырос на 27,5% до $2,67 млрд, от клиентских решений — на 25,7% до $176 млн, в то время как потребительский сегмент показал спад на 2,9%, заработав $168 млн.
Компания Seagate, в свою очередь, отчиталась о выручке в $2,83 млрд за тот же квартал, что означает рост на 21,5% в годовом сопоставлении и превышает прогноз аналитиков LSEG в $2,73 млрд (по информации Reuters). Скорректированная прибыль на разводненную акцию (Non-GAAP) достигла $3,11, что выше показателя прошлого года ($2,03) и экспертных ожиданий от LSEG, составлявших $2,81.
Источник:
