Заявление руководителя Seagate Дейва Мосли о том, что строить новые заводы по производству памяти не имеет смысла, вызвало падение акций не только его компании, но и всего сектора индустрии.
На отраслевой конференции генеральный директор Seagate сделал спорное заявление, которое привело к заметному охлаждению на рынке. Эту информацию распространяет агентство Bloomberg.
Выступая на мероприятии JPMorgan (крупнейший по объему активов финансовый конгломерат и инвестиционный банк в США), руководитель одного из ведущих производителей накопителей затронул тему, которая традиционно вызывает острую реакцию у инвесторов — расширение производственных мощностей. По его словам, компания в настоящее время не намерена начинать строительство новых объектов, так как это может обернуться серьезными негативными последствиями.
До выступления главы компании акции находились на историческом максимуме. Всего за несколько дней до этого, 11 мая 2026 года, котировки достигли рекордного уровня в $834,01. Однако уже 18 мая после завершения основной торговой сессии акции рухнули на 7,36%, снизившись до $736,89. По некоторым данным, 19 мая бумаги торговались около отметки $740, что подтверждает масштаб обвала — почти на $100 от исторического пика.
Ключевым доводом, который привел Дейв Мосли (Dave Mosley), стал временной фактор. Он пояснил, что строительство новых заводов и установка дополнительного оборудования — это чрезвычайно длительный процесс, который к тому же отнимает значительные ресурсы и отвлекает сотрудников. В долгосрочной перспективе, по мнению главы Seagate, такой шаг скорее затормозит технологическое развитие, чем решит текущие проблемы.
Еще более веской причиной для отказа от столь затратного шага он назвал риск перепроизводства. Мосли предупредил, что когда ажиотажный спрос, вызванный текущей ситуацией, начнет спадать или стабилизируется, новые мощности могут превратиться в ненужное бремя.
Главные последствия оказались гораздо масштабнее: заявление спровоцировало эффект домино, затронув всех ключевых игроков отрасли. Инвесторы восприняли этот сигнал как отраслевой, что привело к массовым распродажам.
В итоге акции южнокорейского гиганта Samsung Electronics упали примерно на 8,6% — с $197,40 до $180,40 за акцию к закрытию 15 мая, его основного конкурента SK hynix — примерно на 7,7% (с ~$1 312 до $1 213), производителя флеш-памяти SanDisk — также на 5,3% (с $1 407 до $1 333), а тайваньская Nanya Technology потеряла около 8–10% своей стоимости (в зависимости от конкретной торговой сессии).
Глава компании Seagate детально описал, как корпорация планирует удовлетворять возрастающую потребность в хранении данных, не возводя при этом новые заводы. Основной упор делается на технологические инновации и, в частности, на повышение плотности записи информации.
В качестве конкретной задачи Мосли обозначил переход от выпуска дисков объемом 3 ТБ к моделям на 4 ТБ и 5 ТБ, что позволит обеспечить ежегодный рост в пределах 24–26%. Для достижения этой цели инженеры компании уже устанавливают новое оборудование на действующих площадках и дорабатывают платформу Mozaic, базирующуюся на технологии HAMR. По убеждению Мосли, именно за счет увеличения плотности можно наращивать объемы хранения (измеряемые в эксабайтах) значительно быстрее, чем при строительстве новых объектов, и клиенты полностью одобряют такую стратегию.
Текущая ситуация напрямую связана с бумом инвестиций в инфраструктуру для искусственного интеллекта. Спрос на мощные системы хранения данных, применяемые в центрах обработки информации, достиг такого уровня, что существующие производственные мощности просто не поспевают за ним.
Именно опасения, что Seagate может не справиться с этим взрывным спросом, и вызвали столь острую реакцию со стороны акционеров. Сам глава компании, комментируя ситуацию изданию Bloomberg еще до конференции, отметил, что даже имея четкое видение будущих потребностей клиентов на пять кварталов вперед, компания физически не в состоянии выполнить все заказы.
При этом, по его мнению, масштабное строительство новых заводов было бы оправдано лишь в том случае, если технологии ИИ выйдут за рамки дата-центров и начнут активно внедряться на «периферии», в сфере Edge AI.
