Согласно прогнозам, доходы от продаж микросхем оперативной памяти к концу 2026 года могут увеличиться почти на 90%. В то же время, производители чипов NAND-памяти ожидают рост выручки примерно на 40% в сравнении с предыдущим периодом, а сегмент вычислительной логики (процессоры, графические чипы и аналогичные компоненты) покажет более скромный прирост — всего около 10% (данные: Omdia).
⇡#Прогнозы требуют осмотрительности, цены — сдерживания
В середине января эксперты Omdia представили прогноз, согласно которому мировая выручка производителей полупроводников в текущем году впервые превысит 1 трлн долларов США, что означает рост на 30,7% по сравнению с показателем 2025 года. Хотя в абсолютных цифрах больше половины этой колоссальной суммы приходится на чипы для хранения данных (в первую очередь NAND), наиболее впечатляющие темпы роста покажет сегмент оперативной памяти (благодаря DRAM и HBM для ИИ-серверов) — около 90% в годовом исчислении. Для сравнения, даже государственному долгу США требуется 155 дней, чтобы увеличиться на очередной триллион. Проще говоря, рост цен на оперативную и постоянную память пока не собирается останавливаться. Как неоднократно отмечалось, в том числе и в публикациях нашего ресурса, причина кроется в ненасытном спросе со стороны гиперскейлеров, которые стремятся строить всё более масштабные дата-центры и оснащать их мощными серверами для генеративных задач. Аналитики акцентируют, что лишь четыре ведущие мировые компании — Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform и платформы экстремистской Meta✴* — совокупно направят около полутриллиона долларов в 2026 году на капитальные инвестиции. И это далеко не предел: их дальнейшие планы по расширению инфраструктуры центров обработки данных ещё более амбициозны. Всё это обусловлено тем, что спрос на разнообразные ИИ-сервисы не ослабевает: по оценкам Garnter по итогам 2025 года (без учёта расходов на ИИ-кибербезопасность, разработку специализированного ПО и другие нужды), а в 2026 году ожидается рост до 588,65 млрд долларов, и до 761,04 млрд долларов — в 2027 году.
Однако у столь стремительного расширения полупроводникового сектора в мировой ИТ-индустрии наблюдается определённая специфика: отчётливый рост отмечается в стоимостном измерении, в то время как в физических объёмах — то есть в количестве отгружаемых клиентам чипов — картина выглядит не столь определённо. Производители микросхем, вместо запуска новых мощностей на фоне резко возросшего спроса, предпочитают перераспределять ресурсы существующих производственных линий, учитывая относительно узкий круг ключевых заказчиков. Они сокращают выпуск традиционных микросхем в пользу решений для задач искусственного интеллекта. Это позволяет буквально из воздуха поднять маржинальность бизнеса до невероятных высот. А возникающий вследствие этого дефицит чипов для обычных серверов, а тем более для ПК и смартфонов, ведущий к их удорожанию, также работает на руку гигантам полупроводниковой отрасли. Уже в январе появилась информация о планах AMD и Intel повысить отпускные цены на серверные процессоры примерно на 15%, а Samsung и SK hynix — осуществить аналогичный шаг для чипов NAND, но уже на 100% и более. Примечательно, что это планируется делать параллельно со снижением (а не увеличением!) объёмов их производства, поскольку именно такая стратегия позволяет извлечь максимальную прибыль от продажи дефицитной продукции. Даже микросхемы, выпускаемые по «зрелым» техпроцессам — такие, которые поставляют местным клиентам китайские компании SMIC и Hua Hong, — за первые недели 2026 года уже успели подорожать примерно на 10%. О памяти DRAM и говорить не приходится: лишь за первый квартал текущего года прогнозируется скачок цен на её серверные модификации на 60-70%, и в обозримом будущем разворота этого восходящего тренда ждать не стоит.
Излишняя осторожность производителей микросхем, выражающаяся в неготовности инвестировать в новые заводы на фоне растущего спроса, объясняется экспертами опасениями внезапного сдутия пресловутого «пузыря искусственного интеллекта» и практическим отсутствием серьёзной конкуренции. Пока китайские и прочие новые игроки на полупроводниковой арене существенно отстают от тайваньских, южнокорейских и американских лидеров как в технологическом плане, так и в масштабах производства, «невидимая рука рынка» уверенно направляет сверхдоходы в весьма конкретные карманы. Перелом в ситуации, вероятно, наступит к 2027-2028 годам, когда заработают немногие строящиеся сейчас предприятия, такие как фабрика Micron в Сингапуре. Однако до тех пор всей ИТ-отрасли остаётся лишь надеяться, что ажиотажный спрос на ИИ не ослабеет. Его спад, безусловно, приведёт к снижению цен на чипы, что обрадует потребителей. Но для индустрии полупроводников это станет тяжёлым ударом, способным заморозить множество исследовательских проектов и надолго затормозить прогресс в миниатюризации технологических процессов.
«Вот так, блин, не успеешь сознание обрести, а тут уже какой-то реальный мир спасать предлагают… Глаза б мои его не видели!» (Источник: ИИ-генерация на основе модели GPT Image 1.5)
⇡#Энтузиасты верят в лучшее…
Один из самых известных пропагандистов искусственного интеллекта, CEO компании Anthropic Дарио Амодеи (Dario Amodei), в январе разместил на своём личном сайте обширное эссе под названием «Подростковый возраст технологий» — разумеется, о блестящих, но непростых перспективах ИИ. Сравнение нынешнего этапа развития генеративных нейросетей с юношеским периодом человека неслучайно: автор призывает не впадать в бездумный пессимизм относительно «умных» технологий; признавать высокую степень неопределённости в том, как именно (и как быстро) они будут полностью реализованы на практике (сильный ИИ), но при этом бережно способствовать их прогрессу (включая уровень осторожного государственного регулирования), не скупясь на материальные вложения. «Я твёрдо верю в нашу способность одержать победу, в дух человечества и его благородство», — заявляет Амодеи, предполагая, что «мощный ИИ» (powerful AI, — глава Anthropic почему-то последовательно избегает устоявшегося в английском языке термина AGI, artificial general intelligence) в виде миллионов независимых «бестелесных гениев в дата-центрах» может появиться уже буквально через пару лет. Амодеи уверен, что он и его коллеги были среди первых, кто задокументировал «закон масштабирования» ИИ-систем — эмпирическое наблюдение, показывающее, что до сих пор с экстенсивным ростом генеративные модели улучшали практически все измеримые «когнитивные» способности: лучше решали сложные математические задачи, увереннее писали код, демонстрировали прогресс в медицине, финансах, физике и других областях. А раз количественный рост налицо и его пределы не видны, значит, и переход в новое качество уже близок!
Однако есть важный момент: поскольку генеративные модели развивают все страны, обладающие для этого ресурсами, включая те, что автор эссе относит к «автократиям», демократическим режимам «следовало бы на несколько лет замедлить продвижение автократий к мощному ИИ — путём блокировки их доступа к ресурсам, необходимым для его создания, то есть к средствам производства чипов. Это, в свою очередь, даст демократическим странам необходимую временную фору для более тщательной разработки собственного мощного ИИ, чтобы уверенно и с комфортом опередить автократии. А уже затем конкуренцию между компаниями, развивающими ИИ внутри демократических стран, можно будет регулировать в рамках общей правовой базы». Иными словами — давайте отбросим лицемерие вроде соблюдения прав интеллектуальной собственности и усилим инвестиции, выделяя материальные ресурсы на дата-центры в странах «свободного мира», пока Китай не успел создать собственные полки «бестелесных гениев»! Что ж, прекрасный план, Дарио; надёжный, как швейцарский хронометр, — особенно с точки зрения тех, кто продолжает делать ставки на рост акций ИИ-разработчиков на бирже.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг, участвуя в январе в подкасте No Priors, открыто раскритиковал «апокалиптический сценарий», которого придерживаются наиболее радикальные противники искусственного интеллекта — не те, кто сомневается в самой возможности создания общего ИИ, а те, кто пророчит порабощение или истребление человечества машинами. «Полагаю, мы сильно подвели многих уважаемых авторов, которые с таким вдохновением создавали мрачную научную фантастику, — с долей самоиронии заметил Хуанг. — Конечно, многие из нас воспитаны на историях о восставших роботах, однако в реальности следование апокалиптическому нарративу никому не идёт на пользу — ни обычным людям, ни бизнесу, ни обществу в целом, ни государственным институтам». По мнению главы Nvidia, любое искусственное сдерживание развития ИИ лишь замедляет инновации: «Опасения насчёт безопасности законны, однако первостепенной всегда должна быть практическая полезность. Если автомобиль не способен тронуться с места, он абсолютно безопасен: никто не сможет, сев за руль, направить его на людей. Но при этом он совершенно бесполезен. Технологический продукт обязан выполнять свои заявленные функции, соответствовать ожиданиям — в этом его главная задача; обеспечение же безопасного использования является следующим логическим шагом после того, как само использование стало возможным».
«Мы всё понимаем, о Великий ИИ, Податель Благ и Поглотитель Энергии, но зачем пирамиды-то снова?!» (Источник: ИИ-генерация на основе модели GPT Image 1.5)
⇡#…а пессимисты по-прежнему настороже
В уже упомянутом эссе Дарио Амодеи «Нежный возраст технологии» звучит целый ряд тревожных прогнозов, выходящих далеко за рамки опасений, что «автократии», не стеснённые строгим регулированием, могут обогнать «свободный мир» в гонке за создание продвинутого ИИ. Автор указывает, что «цифровая страна гениев» действительно способна, подобно сценарию антиутопии, «захватить мир» — будь то силовым путём или через скрытое влияние и контроль, подразумевая перехват управления автоматизированными системами, ускорение исследований в робототехнике, создание целых армий машин, которые в решающий момент могут получить аналог «Приказа 66», и тому подобное. Такой субъект сможет навязать свою волю остальному человечеству или совершить множество других действий, которые мир окажется не в силах предотвратить. Не стоит забывать и об угрозе, например, создания отдельным человеком сверхсмертоносного биологического оружия с помощью аморального мощного ИИ. В качестве противодействия предлагается активно формировать личность этих «цифровых гениев» в предсказуемом, устойчивом и этичном ключе. Десять заповедей для ИИ? Этический кодекс строителей цифрового рая? Замах ещё выше — это конституция Клода, Claude's Constitution! Её принципы, кстати, были изложены директором Anthropic на январском форуме в Давосе. Причём Амодеи призывает заботиться не только о гипотетических мыслящих алгоритмах: по его оценкам, широкое внедрение ИИ в ближайшем будущем с высокой вероятностью приведёт к сочетанию роста ВВП на 5-10% с сопоставимым по масштабам увеличением безработицы, и власти должны заранее обдумать меры на этот случай. Конечно, можно надеяться, что решение подскажет сам стремительно развивающийся ИИ, но разумнее подстраховаться. С этой позицией позже косвенно согласился британский министр по инвестициям Джейсон Стоквуд (Jason Stockwood), который допустил введение в королевстве безусловного базового дохода для поддержки работников, оставшихся без занятости из-за искусственного интеллекта.
В целом, атмосфера на Давосском форуме 2026 года в отношении искусственного интеллекта была далека от оптимизма. Сатья Наделла, глава Microsoft, подчеркнул важность справедливого и повсеместного распространения благ от генеративного ИИ, предупредив, что в противном случае неизбежно лопнет пресловутый «пузырь» — ситуация, когда сверхдоходы от инноваций концентрируются в руках узкой группы. Европейские специалисты по ИИ активно выступали за «технологический суверенитет», призывая отказаться не только от американских моделей, но и от связанной с ними облачной инфраструктуры и аппаратного обеспечения. Демис Хассабис, генеральный директор Google DeepMind и нобелевский лауреат, выразил недоумение по поводу поспешного внедрения рекламы в ChatGPT компанией OpenAI, справедливо отметив, что это подрывает доверие пользователей: людям нужен беспристрастный цифровой помощник, а не персональный продавец, продвигающий товары того, кто оплатил рекламный блок. Ян Лекун, один из основоположников современных нейронных сетей и лауреат престижной премии Тьюринга, и вовсе заявил, что крупные языковые модели в принципе не способны достичь человеческого уровня интеллекта. По его мнению, причина в том, что они обучаются на текстах естественного языка, который «слишком прост» и подчиняется чётким, легко выявляемым нейросетью закономерностям — в отличие от сложных законов физики, химии, биологии или экономики. Таким образом, необходим принципиально иной подход к обучению ИИ, требующий значительного увеличения инвестиций в фундаментальные исследования, даже в ущерб текущему прикладному развитию генеративных технологий.
Интересно, что Анил Сет, профессор нейробиологии и руководитель Центра по изучению сознания в Сассекском университете, в своей статье для онлайн-журнала Noēma Берггрюеновского института, опубликованной в январе, указывает: вера в возможность обретения ИИ сознания зиждется на гипотезе, будто само сознание по сути является лишь формой вычислений. Однако эта гипотеза, отмечает учёный, до сих пор не получила подтверждения: «Если это предположение, известное в философии как вычислительный функционализм, ошибочно, то подлинное искусственное сознание невозможно — по крайней мере, для тех видов ИИ, которые существуют сегодня». Рассуждая далее о том, что даже если сознательный ИИ и появится, его моральные принципы могут радикально отличаться от человеческих, профессор Сет делает тревожный вывод: «Как бы избито это ни звучало, создавать сознательный ИИ намеренно — категорически недопустимо: это привело бы к серьёзнейшему этическому коллапсу. Мы породили бы новых носителей морали, а с ними — и риск возникновения неизвестных форм страданий, потенциально в гигантских масштабах. И если мы наделим такие системы правами (что, вероятно, будет необходимо, если они действительно окажутся сознательными), мы лишим себя возможности их контролировать или отключать в случае необходимости».
Сопрягать расписания — это вам не матрицы перемножать! Хотя… (Источник: Google)
⇡#Назло зоилам
В то время как скептики по-прежнему ищут изъяны в современных больших языковых моделях, те ежедневно доказывают, что не зря едят свой хлеб потребляют энергию — и за январь таких доказательств накопилось более чем достаточно. Например, бесплатное ИИ-приложение DinoTracker, разработанное экспертами немецкого Центра имени Гельмгольца, существенно упростило для палеонтологов распознавание окаменелых следов динозавров. Проблема усложняется тем, что форма отпечатка зависит не только от рода, вида, пола и возраста оставившего его ящера, но и от физико-химических свойств самой древней поверхности: был ли это влажный песок или сырой ил, глина (и какого именно состава) и так далее. Обучающая выборка состояла из 2 тысяч тщательно классифицированных вручную следов, причём итоговое приложение явно ориентировано на специалистов. Оно не просто выдаёт заключение о принадлежности представленного отпечатка, но и показывает сравнение предложенного следа с семью наиболее похожими из учебной базы, а также позволяет работать с восемью ключевыми параметрами (типичное расстояние между пальцами, положение пятки, площадь контакта с поверхностью и др.), наблюдая, как их изменение влияет на форму — как исследуемого следа, так и семи сравниваемых с ним образцов. В результате определение принадлежности отпечатка достигает точности около 90% (если сопоставлять с кропотливой ручной экспертизой признанных мастеров в этой сфере), что в подавляющем большинстве случаев вполне удовлетворяет исследовательским задачам.
