Компания Nebius планирует разместить конвертируемые облигации на сумму до 4,6 миллиардов долларов. Полученные средства будут направлены на возведение дата-центров для искусственного интеллекта и закупку графических процессоров. Это решение последовало за подписанием рекордного для Nebius соглашения с корпорацией Meta, потенциальная стоимость которого может достичь 27 миллиардов долларов.
Nebius раскрыла финансовые условия предстоящего выпуска конвертируемых облигаций. Первоначально компания рассматривала размещение на общую сумму 3,75 млрд долларов, разделённых на два транша: 2 млрд с погашением в 2031 году и 1,75 млрд — в 2033 году. Финальное решение предполагает выпуск облигаций на 4 млрд долларов, включая 2,25 млрд со сроком погашения в 2031 году и 1,75 млрд — в 2033 году.
Процентная ставка по первому траншу установлена на уровне 1,25%, по второму — 2,625%. Кроме того, Nebius предоставила первым покупателям облигаций опцион на приобретение дополнительного объёма ценных бумаг. Для займа с погашением в 2031 году опцион распространяется на сумму 337,5 млн долларов, а для займа с погашением в 2033 году — на 262,5 млн долларов.
Таким образом, общий объём размещения может составить до 4,6 млрд долларов. Чистая выручка компании от этой операции оценивается в 3,96 млрд долларов, а в случае исполнения опционов — в 4,55 млрд долларов. Размещение облигаций будет проведено в частном порядке среди квалифицированных инвесторов.
Доверительным управляющим по данным облигационным займам выступит U.S Bank Trust Company. При соблюдении определённых условий и в установленные периоды облигации можно будет конвертировать в акции Nebius класса «А» (одна акция соответствует одному голосу). Компания оставляет за собой право досрочного выкупа облигаций: не раньше 20 марта 2029 года для бумаг с погашением в 2031 году и не раньше 20 марта 2030 года для бумаг с погашением в 2033 году.
Вырученные от размещения облигаций средства Nebius намерена использовать для финансирования строительства и оснащения центров обработки данных (ЦОД), инвестиций в развитие собственного облачного решения для искусственного интеллекта (ИИ), расширения сети дата-центров и закупки ключевых компонентов, включая графические процессоры.
Ранее Nebius заключила рекордный контракт с корпорацией Meta (владелец WhatsApp, Instagram и Facebook, признана в России экстремистской организацией). Соглашение обязывает Nebius в течение нескольких лет предоставить Meta дополнительные вычислительные мощности на базе графических процессоров (GPU) для развёртывания платформы Nvidia Vera Rubin. Стоимость этого контракта оценивается в 12 миллиардов долларов.
Помимо этого, Meta взяла на себя обязательство докупить свободные вычислительные ресурсы на графических процессорах в кластерах Nebius. Данное соглашение также рассчитано на пятилетний период и оценивается в 15 миллиардов долларов. В совокупности по этим двум договоренностям Nebius может привлечь до 27 миллиардов долларов. Еще одно соглашение с Meta на 3 миллиарда долларов было подписано компанией Nebius летом 2025 года.
В тот же летний период 2025 года Nebius оформила крупнейшую на тот момент сделку с Microsoft. В соответствии с её условиями, Microsoft получит доступ к вычислительным мощностям в дата-центрах Nebius на территории США на сумму до 17,4 миллиарда долларов. Договор может быть продлён до 2031 года, а его общая стоимость при этом способна возрасти до 19,4 миллиарда долларов.
В 2024 году Nebius привлекла 700 миллионов долларов от консорциума инвесторов, куда вошли Nvidia, а также американские инвестиционные фонды Accel и Orbis Investments. Летом 2025 года компания разместила конвертируемые облигации двумя равными траншами на общую сумму в 1 миллиард долларов. Первый транш подлежит погашению в 2029 году, второй — в 2031 году.
Вслед за заключением контракта с Microsoft, Nebius провела дополнительную эмиссию акций на 1,15 миллиарда долларов. Параллельно были размещены два конвертируемых транша облигаций на сумму 1,58 миллиарда долларов со сроками погашения в 2030 и 2032 годах. Таким образом, в тот момент общий объём размещённых облигаций достиг 3,16 миллиарда долларов, а совокупный объём привлечённого долгового и акционерного финансирования составил 4,2 миллиарда долларов.
В начале 2026 года Nebius достигла договорённости о стратегическом партнёрстве с Nvidia для совместного продвижения облачных решений нового поколения на рынке искусственного интеллекта. В рамках соглашения Nvidia согласилась приобрести опционы на покупку акций Nebius на общую сумму в 2 миллиарда долларов. Полученные средства Nebius направит на строительство новых дата-центров и развитие собственного облачного решения Fuul-Stack AI iCloud.
По результатам 2025 года выручка Nebius увеличилась почти в шесть раз, достигнув 529,8 миллиона долларов. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) остался отрицательным и составил минус 64,9 миллиона долларов, однако этот убыток сократился в 3,5 раза. Компания получила чистую прибыль от продолжающейся деятельности в размере 29 миллионов долларов (в отличие от убытка в 352 миллиона долларов по итогам 2024 года), в то время как скорректированный чистый убыток вырос почти вдвое и составил 446,7 миллиона долларов.
Компания Nebius зарегистрирована в Нидерландах и исторически носила название Yandex. Она являлась владельцем российского «Яндекса». В 2024 году Yandex продал своё российское подразделение — МКПАО «Яндекс» — консорциуму инвесторов за 475 миллиардов рублей. В настоящее время приобретённая доля распределена между структурами основного владельца нефтяной компании «Лукойл» Вагита Алекперова, группы «Интеррос» Владимира Потанина, основателя Leta-IT Company Александра Чачава и генерального директора специализированного депозитария «Инфиниум» Павла Прасса, а также «Фондом первых», представляющим интересы топ-менеджеров «Яндекса».
В портфеле Yandex сохранились несколько стартапов: Nebius AI (вычисления для графики в области искусственного интеллекта), Tolaka (генеративный ИИ), создатель автономного транспорта Avride, образовательная платформа Tripleten и другие. Организация сменила название на Nebius и сосредоточила усилия на создании дата-центров для ИИ в США, Великобритании и Франции. Американская площадка Nasdaq возобновила торги бумагами фирмы. К управлению вернулся её создатель Аркадий Волож, который также остаётся главным владельцем акций.
