В условиях стремительного развития искусственного интеллекта остро встаёт вопрос о необходимости ускоренного возведения новых центров обработки данных. Крупнейшие технологические компании располагают для этого значительными средствами — лишь на 2026 год они запланировали инвестиции в размере $650 млрд. Тем не менее, финансовые ресурсы не способны устранить все препятствия, отмечает Bloomberg.
Согласно оценкам аналитиков, почти половина запланированных на текущий год проектов по строительству ЦОД для ИИ будет заморожена или отменена, во многом из-за дефицита электротехнического оборудования: трансформаторов, распределительных устройств и систем накопления энергии. Эта техника необходима не только для нужд ИИ, но и для модернизации всей энергетической инфраструктуры США, с производством которой местные заводы не успевают справляться. До 2020 года стандартные сроки поставки трансформаторов составляли 24–30 месяцев с момента заказа, однако сейчас операторы ЦОД стремятся получать их в течение 18 месяцев. На фоне резкого увеличения спроса цены выросли, а время ожидания поставок в некоторых случаях достигло пяти лет.
В связи с этим компании вынуждены ориентироваться на импортные поставки. Такая зависимость создаёт серьёзные сложности для игроков рынка ЦОД. Администрация США неоднократно заявляла, что в гонке технологий ИИ победит лишь одна страна — скорее всего, США или Китай, однако вводимые американской стороной торговые ограничения на импорт оборудования лишь затрудняют развитие отрасли ЦОД. По информации Sightline Climate, в 2026 году в США планировалось ввести в эксплуатацию центры обработки данных общей мощностью до 12 ГВт, однако на данный момент строится лишь около трети от этого объёма.
Компания Crusoe, получившая контракт на строительство ЦОД для ИИ Stargate от OpenAI в Абилине (Техас) мощностью 1,2 ГВт, взяла на себя обязательства по энергоснабжению части комплекса менее чем через год после начала работ, заранее закупив электрооборудование до введения дополнительных пошлин. Однако избежать дефицита не удалось, и теперь Crusoe приходится заниматься восстановлением старых трансформаторов, снятых с уже выведенных из эксплуатации электростанций. Более того, компания даже начала собственное производство распределительных устройств.
Источник изображения: Bloomberg
На протяжении многих лет американский бизнес активно переносил выпуск электротехнической продукции за рубеж, в основном в Китай, что вызвало серьезный недостаток таких компонентов внутри страны. Последнее десятилетие ознаменовано попытками США вернуть производства обратно, однако существенного увеличения мощностей не произошло, и зависимость от КНР сохраняется. Современные центры обработки данных требуют значительно больше энергии, чем их аналоги десять лет назад. Это влечет за собой потребность в более мощных трансформаторах и прочем оборудовании.
Источник изображения: Bloomberg
Хотя доля электрооборудования в стоимости ЦОД не превышает 10%, без него их функционирование невозможно. Такие гиганты, как Amazon и Microsoft, заявляют о стратегии заблаговременных закупок, а компания Equinix выделила 350 млн долларов на поддержку Hanley Energy для организации производства распределительных устройств в Ирландии. В октябре 2025 года GE Vernova инвестировала 5,3 млрд долларов в выкуп доли в компании Prolec, выпускающей трансформаторы. В феврале Siemens Energy объявила о планах вложить 1 млрд долларов в течение двух лет в расширение своих американских мощностей по выпуску трансформаторов и газовых турбин. Hitachi Energy также направит 1 млрд долларов на производство энергооборудования для ЦОД, работающих с искусственным интеллектом, в США. Однако эти меры не смогут быстро решить проблемы с поставками и импортозамещением.
Источник изображения: Bloomberg
В настоящее время основные поставки трансформаторов в США идут из Мексики, Канады и Южной Кореи. Тем не менее, с января по октябрь 2025 года из Китая было импортировано 8 тысяч трансформаторов, что значительно превышает показатель менее 1,5 тысяч за весь 2022 год. Кроме того, ЦОД нуждаются в системах аккумуляторных накопителей энергии, которые помогают сглаживать колебания в генерации и потреблении электроэнергии. Доля китайского импорта трансформаторов и распределительных устройств, несмотря на рост в штучном выражении, постепенно сокращается, но для отдельных категорий оборудования все еще составляет около 30%. Доля импорта аккумуляторных батарей остается стабильно высокой — на уровне свыше 40%.
Источник изображения: Bloomberg
В сфере электротехнической продукции лидирующие позиции занимает Китай, который удерживает контроль над важнейшими этапами производственно-сбытовых цепочек, и отрыв от США в этой области, по всей видимости, продолжит расти. В рамках нового пятилетнего плана КНР заявила о намерении активизировать развитие энергетической инфраструктуры с упором на возобновляемые источники, тогда как американские власти, по сути, сворачивают экологические инициативы и, например, вдыхают новую жизнь в проекты, связанные с углём.
В марте США начали расследование в адрес Китая, призванное обосновать введение дополнительных таможенных сборов. В свою очередь, КНР запустила контррасследование касательно США. Согласно мнению аналитиков, поспешные попытки сократить закупки китайских товаров навредят самим Штатам в соревновании за первенство в области искусственного интеллекта, в то время как основную выгоду из этой ситуации извлечёт именно Китай.
Источник:
