Американские компании, поставляющие оборудование для производства микросхем, уже давно соблюдают экспортные ограничения, введённые их правительством в отношении китайского рынка. В то же время поставщики из Нидерландов и Японии получили больше возможностей для заработка в Китае. Однако данные за последний фискальный год показывают, что доля выручки японских производителей, получаемая из КНР, неуклонно снижается.
Источник изображения: Tokyo Electron
Для контекста: во втором календарном квартале 2024 года доля Китая в общей выручке японской компании Tokyo Electron достигала 50 %. Но по итогам 2025 фискального года, который в Японии завершился в конце марта текущего года, практически все японские производители, сотрудничающие с китайскими клиентами, зафиксировали снижение доходов в этом регионе.
Как сообщает Nikkei Asian Review, совокупная выручка пяти крупнейших японских поставщиков оборудования для выпуска чипов на китайском рынке за прошедший фискальный год уменьшилась на 12 %, составив $9,11 млрд. У Tokyo Electron доля китайского рынка в общей выручке компании в прошлом квартале сократилась с 34 до 27 % в годовом исчислении. Наиболее резкое падение доходов в Китае наблюдалось у компаний, специализирующихся на начальных этапах производства чипов, связанных с обработкой кремниевых пластин. Считается, что именно в этой сфере китайские производители оборудования смогли повысить свои компетенции, что привело к снижению потребности в импортной технике.
По сути, бизнес нидерландской ASML также страдает от этой тенденции: доля Китая в её выручке в первом квартале текущего года уменьшилась с 27 до 19 %. При этом объём китайского рынка оборудования для производства чипов в прошлом году оставался на уровне 2024 года, составив в денежном выражении $49,3 млрд, или 37 % от мирового. Тенденция к импортозамещению на китайском рынке такого оборудования становится всё более очевидной. Власти КНР стимулируют её с помощью принудительных мер, хотя у участников рынка есть и собственная мотивация в этом направлении.
Согласно данным MIR, в прошлом году степень замещения импортного оборудования в Китае увеличилась по сравнению с 2021 годом: в сегменте первичной обработки показатель вырос с 10 до 21%, а в секторе финальной обработки поднялся с 19 до 36%. Значительное влияние на внутренний рынок оказывает компания Huawei Technologies — крупный игрок, ставший объектом американских санкций ещё в 2019 году. Она крайне заинтересована в скорейшем переходе на собственное оборудование, поэтому активно содействует партнёрам в отказе от зарубежных станков при выпуске микросхем.
В то же время нельзя утверждать, что китайские заказчики полностью отвергают японское оборудование. В сфере финишной обработки чипов продажи японской продукции на территории Китая даже демонстрируют рост. Например, производитель контрольно-измерительных систем Advantest по итогам прошлого года увеличил свою выручку на китайском рынке почти на 20%, а компания Disco — примерно на 10%. Китайские производители чипов не ограничиваются потребностями внутреннего рынка и активно наращивают экспорт, поэтому потенциал для замещения импортного оборудования остаётся значительным.
