Оптимистичный прогноз прибыли Samsung Electronics за первый квартал 2026 года успокоил инвесторов, опасавшихся, что технология Google TurboQuant негативно повлияет на спрос на корейские чипы памяти для искусственного интеллекта. Ожидается, что квартальная прибыль компании превысит итоговый показатель за весь предыдущий год.
Источник изображения: Berin Holy / unsplash.com
Samsung связала такой прогноз с «исключительным суперциклом» на рынке памяти и отметила отсутствие признаков того, что чипы перестают быть узким местом для ИИ-индустрии. Это заявление практически вернуло котировки Samsung к рекордным уровням и снизило напряжённость, сохранявшуюся две недели после анонса Google Research в конце марта.
В сообщении Google TurboQuant был представлен как метод, позволяющий радикально уменьшить объём памяти, потребляемой системами ИИ. После этой публикации в прошлом месяце акции Samsung и SK Hynix заметно просели. Дебаты развернулись вокруг перспектив спроса на высокоскоростную память, которую эти компании производят для серверов искусственного интеллекта.
Некоторые инвесторы полагают, что бум на рынке памяти сменится спадом. Другие ожидают лишь ограниченного воздействия. Третья группа рассматривает противоположный сценарий: если TurboQuant сделает применение ИИ дешевле, это увеличит распространение таких систем и, как следствие, поддержит спрос на полупроводники.
После снижения в конце марта на фоне публикации Google о TurboQuant акции Samsung восстановились в начале апреля после прогноза рекордной прибыли за I квартал. Источник изображения: Bloomberg
Профессор Университета Сонгюнгван Квон Сок Чжун (Kwon Seok-joon) оценил, что применение TurboQuant может сократить затраты памяти для работы больших языковых моделей ИИ в 4–8 раз. На первый взгляд, по его словам, это создаёт риски для спроса на высокоскоростную память. Однако удешевление процесса генерации выводов сделает экономически целесообразными вычислительные задачи, ранее считавшиеся слишком дорогими, включая ИИ-помощников для программирования и одновременную работу множества агентов. Это, в свою очередь, повысит потребность в вычислительных мощностях.
Эксперты и учёные всё чаще проводят параллели между потенциальным влиянием TurboQuant и парадоксом Джевонса: повышение эффективности ведёт к росту общего использования ресурса. В своём труде «Вопрос об угле», опубликованном в 1865 году, экономист Уильям Стэнли Джевонс отмечал, что усовершенствованный паровой двигатель Джеймса Уатта привёл к увеличению потребления угля, поскольку сделал эту технологию экономически выгодной для значительно более широкого круга применений.
Один из авторов исследований, на которых основан TurboQuant, Хан Ин Су, сообщил Financial Times, что данный алгоритм способен открыть доступ к ранее недоступным задачам: обработке существенно более объёмных контекстов при ограниченных ресурсах памяти без ущерба для точности, а также созданию мощных систем искусственного интеллекта для более компактных устройств.
Источник изображения: Steve A Johnson / unsplash.com
Аналитик Mirae Asset Securities Ким Ён Гон провёл аналогию с внедрением Kubernetes — технологии контейнеризации от Google, которая позволила запускать множество приложений на одном сервере и значительно увеличила эффективность использования вычислительных мощностей. Когда эта технология получила широкое распространение в конце 2010-х, рынок также выражал опасения по поводу снижения спроса на серверы и память. Однако на практике сокращение издержок стимулировало более активное использование инфраструктуры.
Рэй Ван из SemiAnalysis отметил, что рынок в значительной степени неверно интерпретировал значение TurboQuant. По его мнению, с развитием моделей и технологий ИИ спрос на память будет увеличиваться как на этапе обучения, так и в процессе эксплуатации. Потенциальное негативное влияние на южнокорейских производителей чипов, по его словам, смягчит растущая роль долгосрочных контрактов, поскольку провайдеры ИИ-услуг стремятся заранее обеспечить себе необходимые объёмы поставок. Это приводит к тому, что цены по таким соглашениям приобретают большее значение, чем цены на спотовом рынке.
На ежегодном собрании акционеров Samsung в прошлом месяце один из двух генеральных директоров компании, Чун Ён Хён, заявил, что компания стремится заключать с ключевыми клиентами трёх- и пятилетние контракты вместо квартальных и годовых. Пока TurboQuant остаётся концепцией, описанной в блоге. Практическая значимость этой технологии прояснится после её презентации в конце апреля в Бразилии на Международной конференции, где её смогут оценить независимые от Google специалисты. Хан Ин Су признал, что авторы исследования не ожидали столь мощного общественного и экономического резонанса от работы, начавшейся с сугубо академического вопроса о способах более эффективного сжатия данных.
