Хотя многие неооблачные компании предлагают операторам дата-центров выгодные условия, последние часто отклоняют подобные соглашения. Причина в том, что потенциальная выгода перекрывается значительными рисками, пишет Datacenter Knowledge. Эта ситуация развивается на фоне рекордно низкого уровня доступных площадей в Северной Америке, где спрос по-прежнему опережает ввод новых мощностей.
Срыв перспективных соглашений указывает на серьёзные перемены в подходах к распределению ресурсов. После двух лет дефицита мощностей и роста цен, поставщики услуг ЦОД перестали ориентироваться исключительно на финансовые условия. Теперь ключевыми критериями стали кредитная надёжность партнёра, ясность конечного спроса, уверенность в долгосрочной загрузке мощностей и финансовая устойчивость на много лет вперёд. Как отмечают аналитики, минимальным требованием для участия в сделках теперь является инвестиционный кредитный рейтинг.
Согласно данным Datacenter Hawk, средние тарифы на колокацию с 2021 года значительно увеличились из-за растущего спроса. Крупные проекты сейчас оцениваются в $140–$155 за кВт, в зависимости от срока контракта, плотности размещения и уровня рисков. Однако финансовая готовность не гарантирует успеха. Например, известен случай, когда оператор отклонил предложение неооблачного провайдера, согласного на 15-летний контракт стоимостью до $160/кВт для получения 2 МВт сразу и до 12 МВт в течение полутора лет. При этом провайдер был готов авансировать оплату за первые шесть месяцев и инвестировать в строительство необходимой инженерной инфраструктуры.
Источник изображения: Artturi Jalli/unsplash.com
Наибольшие сложности испытывают неооблачные компании, которые по сути перепродают доступ к вычислительным мощностям для ИИ в формате облачных услуг. Направление GPU-as-a-Service (GPUaaS) активно растёт параллельно с рынком искусственного интеллекта, причём такие игроки, как CoreWeave, Lambda Labs и Crusoe, выступают в роли "агрегаторов" ИИ-ускорителей, предлагая их клиентам по требованию. Согласно оценкам ABI Research, к 2030 году объём этого рынка может достичь $250 млрд. Как отмечает Datacenter Hawk, доступ к энергоресурсам стал для них ключевым критерием при выборе мест размещения.
Однако в последнее время застройщики всё чаще предпочитают работать с гигантами облачной индустрии, а не с неооблачными провайдерами. Как минимум, операторы дата-центров требуют от таких компаний более серьёзных финансовых гарантий — от аккредитивов до поручительств материнских структур — или вовсе отказываются от сотрудничества из-за опасений относительно их долгосрочной стабильности. В отличие от крупных облачных платформ, неооблачные решения зависят от множества факторов, включая наличие ИИ-ускорителей, контракты с поставщиками и заказчиками.
При этом структура затрат на развёртывание высокоплотных ИИ-систем продолжает усложняться. Всё более распространённая инфраструктура жидкостного охлаждения добавляет $1,5–1,6 млн на каждый мегаватт к первоначальным инвестициям. Это примерно на 20–25% выше, чем затраты на традиционные системы воздушного охлаждения. Речь идёт о значительных капитальных вложениях, не входящих в ежемесячные платежи, а сроки внедрения составляют 6–9 месяцев. Чаще всего поставщики перекладывают эти расходы на клиентов, немного увеличивая тарифы. В любом случае, для проектов мощностью в несколько мегаватт требуются миллионные вложения ещё до установки оборудования для ИИ.
Источник изображения: Jakub Żerdzicki/unsplash.com
При этом операторы колокейшн-площадок не спешат начинать строительство новых мощностей без предварительных арендных соглашений, а неооблачные компании избегают подписывать контракты без гарантий поставок ИИ-ускорителей и договоров с конечными заказчиками. По сути, каждая сторона ожидает, что первым шаг сделает партнёр. В результате формируется тройственная зависимость, которая может на месяцы задержать заключение потенциально выгодных сделок или даже привести к их отмене.
Ситуацию осложняют новые масштабы внедрения искусственного интеллекта. Там, где ранее проекты мощностью 4–10 МВт считались значительными, сегодня это лишь «стартовая позиция»; всё чаще обсуждаются объекты на 50+ МВт, а иногда и на 100+ МВт. Однако в большинстве регионов обеспечить единовременное энергоснабжение на 50 МВт в приемлемые сроки практически нереально. Заказчикам приходится распределять вычислительные задачи между несколькими площадками и провайдерами, что усложняет как процедуру заключения соглашений, так и привлечение инвестиций.
Расширение рынка ведёт к увеличению как первоначальных вложений, так и времени на ввод мощностей в эксплуатацию — поэтому поставщики дата-центров сейчас ценят в первую очередь надёжность, а не возможную экономию. Следовательно, краткосрочный успех компаний неооблачного сектора будет зависеть не столько от соответствия их предложения рыночному спросу, сколько от умения привлекать серьёзное финансирование и грамотно выполнять проекты. Ключевым навыком также станет эффективная организация логистических процессов — и такая ситуация продлится несколько лет, пока не определится круг лидеров.
Недавние прогнозы указывают, что мировой рынок неооблаков к 2031 году может достичь $400 млрд. При этом его структура остаётся достаточно сложной. Крупные облачные провайдеры зачастую сами выступают клиентами неооблачных сервисов. К примеру, Google публично поддерживает и финансово страхует Fluidstack, тогда как CoreWeave до своего IPO скрывала фактическую зависимость от Microsoft и NVIDIA. В то же время и сами гиганты облачного рынка применяют весьма замысловатые схемы для привлечения капитала в развитие инфраструктуры ИИ.
Источник:
