Поделиться
Татьяна Бородавкина: В финансах ИИ помогает строить прогнозы денежных потоков, бюджетов
Сегодня финансовая функция в ИТ-компаниях выходит далеко за пределы простого учета и отчетности, становясь важнейшим инструментом управления ростом и рисками. Татьяна Бородавкина, финансовый директор с более чем 18-летним стажем в области искусственного интеллекта, финансовых технологий и цифрового бизнеса, принимавшая участие в масштабировании организаций и оптимизации финансовых процессов, поделилась своим взглядом на эволюцию роли финансового директора, наиболее часто игнорируемые риски и подходы к управлению в условиях быстрого роста и высокой неопределенности.
CNews: Каким должен быть здоровый финансовый отдел ИТ-компании с оборотом 3 млрд рублей, и что меняется при его увеличении до 10 млрд?
Татьяна Бородавкина: В компании с выручкой около 3 млрд рублей финансовый отдел обычно небольшой, и финансовый директор одновременно решает как стратегические, так и операционные задачи.
Когда выручка достигает 10 млрд рублей и более, функция становится более структурированной: внедряется управленческая отчетность с прогнозами и KPI, расширяется штат (казначейство, биллинг, при необходимости — налоговый консалтинг). Роль финансового директора все больше смещается в сторону бизнес-партнерства.
Иными словами, рост выручки ведет к совершенствованию процессов, внедрению финансовых политик и повышению точности управления, а финансовая функция эволюционирует вместе с бизнесом.
Признаками сильного управления являются независимые директора, регулярные аудиты и формализованные политики по крупным и связанным сделкам
CNews: Что на практике означает «сильное корпоративное управление»?
Татьяна Бородавкина: Это система с четкими правилами: разделение полномочий, ясные уровни ответственности, прозрачные процедуры принятия решений и подотчетность менеджмента перед акционерами.
К признакам сильного управления относятся независимые директора, регулярные аудиты и формализованные политики в отношении крупных и связанных сделок.
На культурном уровне это означает отказ от «ручного режима», когда все решения принимаются единолично, а также наличие понятной для сотрудников структуры управления.
CNews: Где чаще всего скрываются самые недооцененные риски в корпоративном управлении?
Татьяна Бородавкина: Можно отметить несколько ключевых областей.
Первая — это несоответствие между скоростью роста компании и зрелостью ее внутреннего контроля. При быстром масштабировании возникают «серые зоны», где падает управляемость и увеличивается вероятность злоупотреблений.
Вторая — технологическая задолженность и слабая автоматизация. Это ведет к разрозненности данных, из-за чего разные отделы принимают решения, опираясь на различные показатели.
Третья область — сильная зависимость от ключевых сотрудников. Если знания и процессы не задокументированы, компания может лишиться важнейшей экспертизы.
И наконец, четвертая — недооценка внешних факторов. Внутреннее планирование часто бывает качественным, но изменения во внешней среде, способные повлиять на KPI и финансовые итоги, учитываются не всегда.
CNews: А какие особенности есть у финансовой и налоговой архитектуры при работе с более чем 25 юрисдикциями?
Татьяна Бородавкина: Главное здесь — централизованное руководство. Необходим корпоративный центр, который консолидирует финансы и формирует единую отчетность. При этом важно придерживаться общих подходов к управленческому учету и контролю, несмотря на различия в местных требованиях.
CNews: Какие угрозы финансовые директора в ИТ-компаниях чаще всего упускают из виду?
Татьяна Бородавкина: Я бы выделила три группы рисков, которым обычно не уделяют должного внимания. Первая — операционные и репутационные риски: кибератаки, мошенничество, утечки данных и неэффективные внутренние контроли. Вторая — финансовая стабильность. В долгосрочных проектах, например при внедрении масштабных корпоративных систем, легко не заметить риск кассовых разрывов. Третья — внешняя среда: ограничения доступа к интернету, изменения в законодательстве — все это может серьезно отразиться на финансовых результатах бизнеса.
CNews: Как управлять ресурсами в условиях, когда глобальные поставщики ушли, а локальные решения еще не достигли нужного уровня?
Татьяна Бородавкина: В такой ситуации решающим фактором становится не только стоимость, но и надежность поставщика, то есть его способность гарантировать стабильные поставки. Поэтому логика закупок меняется: крайне важно не полагаться на одного партнера, и компаниям приходится постоянно изучать рынок и быть готовыми оперативно сменить поставщика.
В некоторых случаях это ведет не просто к диверсификации закупок, но и к пересмотру продуктовой стратегии, вплоть до создания собственных решений.
Слабые инициативы лучше сворачивать, а ресурсы перенаправлять туда, где наблюдается рост продукта, продаж и удержание клиентов
CNews: Что подразумевается под «рациональным использованием капитала» в период высоких процентных ставок?
Татьяна Бородавкина: Каждая потраченная денежная единица должна приносить измеримый эффект — в первую очередь это отражается в увеличении регулярного дохода от клиентов. Следует ужесточить контроль над расходами на привлечение клиентов, ростом их долгосрочной ценности и повышением продуктивности каналов сбыта.
Любой проект необходимо оценивать исходя из периода окупаемости и фактического финансового влияния. Неэффективные начинания лучше сворачивать, а ресурсы перенаправлять туда, где наблюдается прогресс в продукте, продажах и удержании клиентов.
CNews: Сегодня практически все стремятся привлечь инвестиции — от стартапов на уровне идеи до устоявшихся компаний. По каким признакам можно определить, что платформа готова к получению финансирования?
Татьяна Бородавкина: Платформа готова, если есть что продемонстрировать инвесторам. А инвесторы обращают внимание на стабильный рост и масштабируемый продукт, подкрепленные положительными финансовыми метриками (чистая прибыль, положительный денежный поток, положительные чистые активы). Без этих показателей платформа может рассчитывать лишь на инвесторов с высокой склонностью к риску, которые готовы вкладывать средства, ориентируясь на эмоции, а не на точные расчеты.
Кроме того, инвесторы будут оценивать зрелость платформы, анализируя ее внутренние процессы — прозрачность и систематичность финансовой и операционной отчетности; проработанные стратегию и бюджет, четкие цели и механизмы их контроля.
Многие основатели стараются не изучать баланс, хотя этот отчет способен раскрыть многое о финансовом состоянии компании
CNews: Какие три финансовых документа должны быть у основателя перед серьезным раундом?
Татьяна Бородавкина: Это фундаментальные вещи — три ключевые формы отчетности: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и бухгалтерский баланс. Многие основатели избегают изучения баланса, хотя этот документ способен раскрыть многое о финансовом положении компании — объем собственных и заемных средств, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочные обязательства и так далее.
Помимо этого, обязательно потребуется финансовая модель в двух-трех сценариях как дорожная карта будущего компании, а также прогнозный денежный поток и моделирование потребности в капитале с расчетными сроками окупаемости инвестиций и выхода на положительный денежный поток.
CNews: Как быстро создать финансовую функцию с нуля в стартапе в сфере ИИ или децентрализованных финансов?
Татьяна Бородавкина: На начальном этапе важно не расширять команду и избегать излишней бюрократии. Оптимальный вариант — один-два универсальных специалиста: один занимается бухгалтерией и казначейством, а финансовый директор берет на себя аналитику, бюджетирование и ключевые решения совместно с CEO.
Если организация ведет деятельность в нескольких юрисдикциях, разумно заранее внедрить международные комплаенс-процедуры и привлечь внешних налоговых консультантов.
В дальнейшем команда расширяется постепенно, по мере роста бизнеса и усложнения задач, с переходом к более узкой специализации.
CNews: Какую роль ИИ уже играет в финансах как внутри компании, так и за её пределами?
Татьяна Бородавкина: Внутри организации ИИ активно применяется для автоматизации повторяющихся операций — таких как биллинг, обработка счетов, сверки, бухгалтерские проводки — а также для базового анализа, например, сравнения плановых и фактических показателей.
Особого внимания заслуживает прогнозирование: ИИ помогает строить прогнозы денежных потоков, бюджетов и моделировать различные сценарии.
За пределами компании ИИ также находит всё более широкое применение. Банки используют его для скоринга, мониторинга и выявления мошеннических операций. Инвесторы — для быстрой оценки компаний и их сравнения с рыночными показателями. Регуляторы — для проверки отчетности на соответствие требованиям.
Кроме того, ИИ становится самостоятельным направлением для инвестиций: компании разрабатывают продукты на его основе — от сервисов машинного обучения до решений в сфере финтеха.
CNews: Как выбирать между готовыми решениями, программами с открытым исходным кодом и собственной разработкой ИИ?
Татьяна Бородавкина: Универсального ответа не существует — выбор всегда представляет собой баланс между скоростью, стоимостью, качеством и безопасностью.
Готовые решения обеспечивают быстрый старт и высокое качество, но ограничивают гибкость и могут быть дорогими. Открытые модели подходят для специализированных задач и позволяют лучше контролировать данные, однако требуют собственной инфраструктуры и компетенций. Собственная разработка даёт максимальную гибкость, но требует времени и значительных ресурсов.
На практике чаще применяется комбинированный подход: готовые решения — для быстрого запуска и типовых задач, собственные — для критичных и узкоспециализированных сценариев.
Краткий URL
