Украинский оператор связи «Киевстар» осуществил вторичное публичное предложение (SPO) на площадке Nasdaq. Ключевой акционер, группа Veon, реализовала часть пакета акций «Киевстара», получив за это 127 миллионов долларов.
Вторичное размещение акций украинского телеком-оператора «Киевстар» прошло на американской бирже Nasdaq. В рамках этой сделки акционеры компании продали 5,4% её акций.
Цена размещения была установлена на уровне $10,5 за акцию. Эта сумма ниже биржевой котировки «Киевстара», которая 27 января 2026 года достигала $12,59.
Объём размещения может возрасти до 6,4%, а сумма — до 151,2 миллиона долларов, если андеррайтеры в течение месяца воспользуются своим правом на дополнительную покупку акций.
Главным продавцом выступила группа Veon, контролирующий акционер «Киевстара». Ею было продано 5,2% акций, в результате чего её доля уменьшилась с 89,6% до 84,4% (а в случае реализации опциона андеррайтеров — до 83,6%).
Доход Veon от этой продажи составил 127 миллионов долларов (при активации опциона андеррайтеров сумма может увеличиться до 146,9 миллионов долларов).
Дополнительные 0,2% акций «Киевстара» продала компания Cohen Circle Sponsor, слияние с которой позволило оператору выйти на Nasdaq. Её выручка от этой сделки достигла 4 миллионов долларов. Организаторами размещения выступили Morgan Stanley, Barclays Capital, Cantor Fitzgerald и Rothschild.
«Киевстар» и российский оператор «Вымпелком» (бренд «Билайн») в 2009 году объединились в группу Vimpelcom, которая позднее сменила название на Veon.
Изначально головной офис компании располагался в Амстердаме, а в 2025 году был перенесён в Дубай. Крупнейшими акционерами Vimpelcom являлись «Альфа-групп» и норвежская Telenor, однако впоследствии Telenor вышла из состава акционеров.
Доля «Альфа-групп» перешла к компании LetterOne, принадлежащей её основателям: Михаилу Фридману, Герману Хану, Алексею Кузьмичеву, а также Петру Авену.
В 2022 году все четверо оказались под санкциями ЕС и Великобритании, а затем и США. После этого Хан и Кузьмичев продали свои доли в LetterOne одному из veteran-менеджеров «Альфа-групп» Андрею Косогову, что позволило LetterOne избежать санкционных ограничений.
В 2023 году Veon продала «Вымпелком» его руководству, завершив таким образом свою деятельность на российском рынке. В то же время на Украине были введены санкции против Фридмана, Авена и Кузьмичева, что создало угрозу национализации «Киевстара».
В 2023 году Шевченковский районный суд Киева наложил арест на 100% акций «Киевстара», позже уменьшив его до 47,85% (соразмерно доле LetterOne в операторе). В 2024 году арест был отменён.
Одновременно в советы директоров Veon и «Киевстара» был включен Майкл Помпео (Michael Pompeo), занимавший в администрации Дональда Трампа (Donald John Trump) посты государственного секретаря и директора ЦРУ. Консалтинговая фирма Impact Investments, связанная с Помпео, в рамках пятилетнего партнерства с Veon может получить до $26,6 млн.
В первом квартале 2025 года Veon достиг соглашения об объединении «Киевстара» со SPAC-компанией Cohen Circle Acquisition Corp I (Cohen-I). Не имея собственных активов, но обладая листингом на Nasdaq, эта структура позволила «Киевстару» стать публичной компанией. Торги его акциями стартовали в августе 2025 года.
«Киевстар» занимает ведущие позиции на украинском рынке мобильной связи, обслуживая 22,5 млн клиентов. Численность персонала оператора составляет 5 тыс. человек. В 2025 году компания заключила соглашение со Starlink, принадлежащим американскому предпринимателю Илону Маску (Elon Musk), о совместном предложении конвергентных услуг мобильной и фиксированной связи.
Кроме телекоммуникационных услуг, «Киевстар» является владельцем телемедицинского приложения Helsi, а также в 2025 году договорился о приобретении сервиса такси Uklon за $155,2 млн.
В 2024 году выручка «Киевстара» достигла 36,9 млрд гривен ($919 млн), скорректированная EBITDA – 20,7 млрд гривен ($515 млн), а объем капитальных затрат составил 8,9 млрд гривен ($221 млн).
Прогнозируется, что по результатам 2025 года рост выручки оператора составит 24-26%, увеличение скорректированной EBITDA также ожидается на уровне 24-26%, а доля капитальных расходов в выручке будет находиться в диапазоне 29-31%.
