На протяжении многих лет Япония удерживала первенство в изготовлении ключевых материалов для микрочипов, однако сейчас её позиции на международной арене теснят китайские конкуренты, включая компанию Eswin. Например, стандартные 12-дюймовые пластины обычно оцениваются в $60–80, но китайские фирмы предлагают их всего за $40 или даже дешевле, сообщает Nikkei Asia.
Источник изображения: Maxence Pira / unsplash.com
Конкурентные цены — не единственный драйвер успеха китайских предприятий. BOE Technology Group, мировой лидер в выпуске дисплеев, призвала своих партнёров, поставляющих чипы для управления экранами, переходить на кремниевые пластины отечественного производства. К аналогичным мерам власти Китая побудили и ведущих местных изготовителей полупроводников, таких как SMIC, Hua Hong, ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC). Это требование касается не только китайских компаний, но и всех, кто планирует сотрудничать с Китаем.
Кремниевые пластины являются фундаментом для создания большинства микрочипов. На этом рынке исторически преобладали японские корпорации Shin-Etsu Chemical и Sumco, тайваньская GlobalWafers, немецкая Siltronic и южнокорейская SK Siltron. Однако после того, как США ввели санкции против Huawei и SMIC — ведущих представителей китайской полупроводниковой отрасли, — Пекин активизировал усилия по локализации всех этапов производства чипов. Важным достижением стало появление собственных изготовителей кремниевых пластин. Ранее аналитики Goldman Sachs прогнозировали, что к 2025 году китайские поставщики смогут покрыть 45 % внутреннего спроса на 12-дюймовые пластины, а к 2027 году этот показатель превысит 50 %. Развитие идёт быстрее запланированного, особенно в сегменте чипов предыдущих поколений: по данным Bernstein Research, Китай уже обеспечивает более 50 % своих потребностей в 12-дюймовых пластинах и свыше 80 % — в 8-дюймовых.
Ведущие игроки рынка пока не испытывают серьёзного беспокойства — они продолжают работать в рамках долгосрочных соглашений, подписанных в период острого кризиса поставок микрочипов во время пандемии, когда цены достигали рекордных значений. Однако текущие рыночные цены уже снизились из-за вялого макроэкономического спроса; после истечения срока долгосрочных контрактов могут измениться и фактические расценки, что поставит рыночных лидеров перед угрозой борьбы за существование. Согласно условиям этих соглашений, кремниевые пластины поставляются по $80–90 за штуку, тогда как на спотовом рынке их стоимость упала до $50–60.
В рамках 14-й пятилетней программы Китая выпуск кремниевых пластин определён как стратегическое направление для достижения технологической независимости, и государство предоставляет льготы для их изготовления: например, отменены таможенные пошлины на импорт материалов для строительства чистых помещений и оборудования для выпуска 8-дюймовых и более крупных пластин. Благодаря государственной поддержке местные производители сейчас сосредоточены не на извлечении прибыли, а на захвате рыночной доли — даже в условиях интенсивной конкуренции. Подобная тактика уже позволила Китаю стать мировым лидером в производстве светодиодов, ЖК-экранов и солнечных батарей: сначала наращиваются производственные мощности, затем расширяется рыночное присутствие и, наконец, проводится консолидация для выявления наиболее устойчивых игроков.
Источник изображения: Laura Ockel / unsplash.com
Параллельно Китай стремительно наращивает выпуск микрочипов, которые применяются в разнообразной продукции — от электроники и бытовой техники до автомобилей и систем обороны. В результате мировые производители полупроводников вынуждены сокращать расходы и переходить на более доступные кремниевые пластины. Второй по величине тайваньский контрактный производитель UMC направил поставщикам официальное обращение с требованием снизить цены на 15%, начиная с 2026 года.
В числе наиболее перспективных игроков этой отрасли выделяется Xi'an Eswin Material Technology — подразделение Eswin Technology, сфокусированное на выпуске кремниевых пластин. В 2019 году Ван Дуншэн, ранее создавший BOE и превративший её в стратегического партнёра Apple и Huawei, присоединился к Eswin Technology, провёл структурные преобразования и утвердил перспективные планы, включая усиление пластикового направления. Сегодня это крупнейший в КНР производитель кремниевых подложек, хотя компания пока не достигла рентабельности. В текущем году предприятие намерено провести листинг на шанхайской площадке STAR Market — китайском аналоге американской Nasdaq. По данным на конец прошлого года, Eswin занимала около 7% мирового выпуска 12-дюймовых пластин и была основным партнёром для большинства новых китайских фабрик по выпуску чипов. Согласно расчётам Bernstein, на Китай в целом приходится 15% мирового производства таких компонентов, а к 2026 году доля страны достигнет трети общемирового объёма, причём только на Eswin будет приходиться 10% глобального рынка.
Основными заказчиками фирмы выступают как местные производители полупроводников, включая SMIC и Hua Hong, так и международные компании по выпуску традиционных чипов — UMC, GlobalFoundries и Powerchip. По результатам 2024 года чистые убытки Eswin достигли 737,6 млн юаней ($103,6 млн) при обороте 2,12 млрд юаней ($297,65 млн), тогда как в 2023 году выручка составляла 1,47 млрд юаней ($206,39 млн). Как пояснили в компании, изготовление пластин требует масштабных вложений, а выход на окупаемость занимает годы; в Eswin также учитывают геополитические факторы и стремятся максимально задействовать локальные ресурсы и оборудование.
Среди других китайских производителей пластин отмечаются National Silicon Industry Group (6% мирового рынка), Zhonghuan Advanced и Hangzhou Lion Microelectronics. National Silicon Industry Group и Hangzhou Lion также отчитались об убытках за 2024 год; Zhonghuan Advanced не является публичной компанией. Как отмечают в отраслевом объединении SEMI, мировые производители пока применяют китайские пластины преимущественно для пробных запусков, а не серийного выпуска, но ситуация может скоро измениться. Аналитики полагают, что первыми последствия экспансии Китая ощутят не крупные корпорации, а небольшие производители пластин, а для выпуска современных чипов может потребоваться продукция иного уровня. Тем не менее, деловую хватку китайских компаний недооценивать не стоит. «Многие участники рынка продают продукцию, ориентируясь на положительный денежный поток, без учёта реальной себестоимости. Здесь действуют свои правила игры. Честно говоря, нас, вероятно, ждёт жёсткая конкуренция на выживание, и всем стоит приготовиться к испытаниям», — отметил аналитик Bernstein Дэвид Дай.
