Известная Linux-компания станет частной спустя два года после выхода на биржу. Стоимость выкупа акций вдвое ниже первоначальной цены
SUSE покинет биржу
Немецкая компания SUSE, создающая программные решения с открытым кодом, перейдет в частные руки всего через два с небольшим года после проведения IPO, сообщает The Register.
Согласно официальному заявлению на веб-сайте SUSE, её мажоритарный акционер (владеющий 79% долей) Marcel LUX III Sarl планирует преобразовать публичную компанию в частную через процедуру делистинга с Франкфуртской биржи и последующего объединения с люксембургской организацией, чьи акции не обращаются на открытом рынке.
Marcel представляет собой холдинговую структуру, принадлежащую шведской инвестиционной фирме EQT Private Equity. SUSE перешла под управление EQT через Marcel в 2019 году — её приобрели у британской корпорации Micro Focus. Сумма сделки, согласованной ещё в 2018 году, по оценкам TechCrunch, составила 2,5 миллиарда долларов.
SUSE представляет собой организацию, создающую дистрибутивы свободной операционной системы GNU/Linux, учрежденную в 1992 году на территории Германии. Наименование образовано от сокращения немецкого выражения Software- und System Entwicklung, означающего «разработка программного обеспечения и систем». Изначально компания выпустила дополнение к дистрибутиву Slackware.
Особенностью SUSE стало то, что именно она начала первой коммерчески распространять дистрибутивы GNU/Linux среди организаций. Помимо этого, компания выступила меценатом открытого сообщества openSUSE, в недрах которого родился одноименный дистрибутив.
Схема соглашения
В процессе приватизации Marcel намерен предложить остальным собственникам организации приобрести их доли по стоимости 16 евро за единицу, что означает премию порядка 67% – на момент завершения торгов 17 августа 2023 года на Франкфуртской фондовой бирже бумаги SUSE оценивались в 9,6 евро. Любопытно, что во время первичного публичного размещения в 2021 году акции софтверной компании котировались по 30 евро.
Дополнительно SUSE произведет специальные промежуточные дивидендные выплаты всем держателям акций. Их объем будет утвержден впоследствии и окажется зависим от совокупного числа ценных бумаг, которые Marcel сумеет выкупить у небольших акционеров.
Дивидендные перечисления будут производиться за счет доступных организации денежных резервов, а также посредством кредитных средств на общую сумму до 500 миллионов евро. Собственную долю дивидендов Marcel также направит на приобретение акций.
Примечательно, что, согласно заявлению SUSE, Marcel не собирается принуждать миноритарных инвесторов, не готовых расставаться с пакетами акций.
Процесс приватизации SUSE предположительно завершится в последнем квартале 2023 года.
Предпосылки исключения из листинга
В официальном сообщении SUSE отсутствуют разъяснения мотивов, побудивших основного акционера инициировать делистинг.
Генеральный директор SUSE Дирк-Петер Ван Левен (Dirk-Peter van Leeuwen), вступивший в должность сравнительно недавно – 1 мая 2023 года, ограничился общими формулировками о потенциале развития бизнеса после перехода в частную собственность.
«Убежден, что приватизация открывает стратегические возможности – она создает оптимальные предпосылки для расширения бизнеса и воплощения нашей стратегии под началом обновленного руководства», – прокомментировал руководитель.
Как отмечает The Register, стратегия, упомянутая Ван Левеном, по всей видимости, включает развитие собственной ветки дистрибутива RHEL, принадлежащего конкурирующей компании Red Hat (которая, в свою очередь, является подразделением IBM с октября 2018 года), а также концентрацию на конфиденциальных вычислениях в рамках инициативы SUSE Linux Enterprise.
Финансовые перипетии
По данным финансовых результатов SUSE за второй квартал 2023 финансового года, доход организации достиг $161,9 млн, что на 1% превышает цифры аналогичного квартала предыдущего финансового года.
Чистый убыток предприятия по завершении отчетного промежутка времени зафиксирован на уровне $31,6 млн, демонстрируя рост на 131% в годовом сопоставлении.
Слабая финансовая динамика в SUSE объясняется неблагоприятной макроэкономической обстановкой и недостаточной эффективностью реструктуризации, осуществленной в первом квартале 2023 года.
